| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 引言 | 第10-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 文献综述 | 第11-13页 |
| 1.3.1 国外文献综述 | 第11-12页 |
| 1.3.2 国内文献综述 | 第12-13页 |
| 1.4 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.5 研究方法 | 第14页 |
| 1.6 本文的创新点 | 第14-15页 |
| 第2章 商业银行资产证券化概述 | 第15-20页 |
| 2.1 资产证券化的概念 | 第15-17页 |
| 2.1.1 资产证券化的起源 | 第15页 |
| 2.1.2 资产证券化的定义 | 第15-16页 |
| 2.1.3 资产证券化的分类 | 第16-17页 |
| 2.2 资产证券化的交易结构 | 第17页 |
| 2.3 资产证券化的运作流程 | 第17-20页 |
| 2.3.1 确定证券化资产 | 第18页 |
| 2.3.2 组建SPV | 第18页 |
| 2.3.3 构建证券化资产池 | 第18页 |
| 2.3.4 发行资产支持证券 | 第18-19页 |
| 2.3.5 后续管理 | 第19-20页 |
| 第3章 我国农商行资产证券化发展分析 | 第20-28页 |
| 3.1 我国商业银行资产证券化发展历程 | 第20-24页 |
| 3.1.1 萌芽时期 | 第20页 |
| 3.1.2 探索时期 | 第20页 |
| 3.1.3 第一次试点 | 第20-21页 |
| 3.1.4 第二次试点 | 第21-23页 |
| 3.1.5 重启试点 | 第23-24页 |
| 3.1.6 发展现状 | 第24页 |
| 3.2 农商行开展资产证券化的必要性 | 第24-26页 |
| 3.2.1 降低流动性风险 | 第24-25页 |
| 3.2.2 提高资本充足率 | 第25页 |
| 3.2.3 转变盈利模式 | 第25页 |
| 3.2.4 降低融资成本 | 第25页 |
| 3.2.5 优化信贷资源配置 | 第25-26页 |
| 3.2.6 强化风险管控能力 | 第26页 |
| 3.2.7 支持三农、中小微企业融资需求 | 第26页 |
| 3.3 我国农商行资产证券化实践 | 第26-28页 |
| 3.3.1 首批试点 | 第26-27页 |
| 3.3.2 发展前景 | 第27-28页 |
| 第4章 农商行资产证券化业务风险考察 | 第28-34页 |
| 4.1 确定证券化资产环节的主要风险 | 第28页 |
| 4.1.1 发起人道德风险 | 第28页 |
| 4.1.2 基础资产质量风险 | 第28页 |
| 4.2 组建SPV和构建资产池环节的主要风险 | 第28-29页 |
| 4.2.1 资产真实出售风险 | 第29页 |
| 4.2.2 资产重组的技术风险 | 第29页 |
| 4.3 发行资产支持证券环节的主要风险 | 第29-30页 |
| 4.3.1 信用增级风险 | 第29-30页 |
| 4.3.2 信用评级风险 | 第30页 |
| 4.4 后续管理环节的主要风险 | 第30-32页 |
| 4.4.1 债务人偿付风险 | 第31页 |
| 4.4.2 资产池服务商风险 | 第31页 |
| 4.4.3 流动性风险 | 第31-32页 |
| 4.5 外部风险 | 第32-34页 |
| 4.5.1 利率风险 | 第32页 |
| 4.5.2 汇率风险 | 第32页 |
| 4.5.3 经济周期风险 | 第32-33页 |
| 4.5.4 政策合规风险 | 第33-34页 |
| 第5章 农商行资产证券化风险管理案例 | 第34-48页 |
| 5.1 案例基本情况 | 第34-39页 |
| 5.1.1 主要参与者 | 第34-36页 |
| 5.1.1.1 发起机构/贷款服务机构:X农商行 | 第34页 |
| 5.1.1.2 受托机构/发行人:Z信托公司 | 第34-35页 |
| 5.1.1.3 联席主承销商/簿记管理人:G证券公司 | 第35页 |
| 5.1.1.4 联席主承销商:S证券公司 | 第35页 |
| 5.1.1.5 资金保管机构:Y银行 | 第35页 |
| 5.1.1.6 信用评级机构:H评估公司、D评估公司 | 第35页 |
| 5.1.1.7 律师事务所:L律师事务所 | 第35-36页 |
| 5.1.2 证券交易结构 | 第36-37页 |
| 5.1.3 证券发行情况 | 第37-39页 |
| 5.1.3.1 证券基本情况 | 第37-38页 |
| 5.1.3.2 证券分级情况 | 第38页 |
| 5.1.3.3 现金流安排 | 第38-39页 |
| 5.1.3.4 证券本息兑付情况 | 第39页 |
| 5.2 风险分析与管理措施 | 第39-46页 |
| 5.2.1 确定证券化资产环节的风险管理 | 第39-41页 |
| 5.2.1.1 发起人道德风险管理 | 第39-40页 |
| 5.2.1.2 基础资产质量风险管理 | 第40-41页 |
| 5.2.2 组建SPV和构建资产池环节的风险管理 | 第41-42页 |
| 5.2.2.1 资产真实出售风险管理 | 第41-42页 |
| 5.2.2.2 资产重组的技术风险管理 | 第42页 |
| 5.2.3 发行资产支持证券环节的风险管理 | 第42-44页 |
| 5.2.3.1 信用增级风险管理 | 第42-43页 |
| 5.2.3.2 信用评级风险管理 | 第43-44页 |
| 5.2.4 后续管理环节的风险管理 | 第44-45页 |
| 5.2.4.1 债务人偿付风险管理 | 第44页 |
| 5.2.4.2 第三方机构风险管理 | 第44页 |
| 5.2.4.3 流动性风险管理 | 第44-45页 |
| 5.2.5 外部风险管理 | 第45-46页 |
| 5.2.5.1 利率风险管理 | 第45页 |
| 5.2.5.2 汇率风险管理 | 第45页 |
| 5.2.5.3 经济周期风险管理 | 第45页 |
| 5.2.5.4 政策合规风险管理 | 第45-46页 |
| 5.3 风险管理启示 | 第46-48页 |
| 5.3.1 完善法律制度体系 | 第46页 |
| 5.3.2 建立监管协调机制 | 第46页 |
| 5.3.3 健全信用评级体系 | 第46-47页 |
| 5.3.4 规范参与主体行为 | 第47页 |
| 5.3.5 推动信息系统建设 | 第47-48页 |
| 结论 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第51-52页 |
| 致谢 | 第52页 |