| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 选题的背景和意义 | 第8页 |
| 1.2 文献综述 | 第8-12页 |
| 1.2.1 货币政策操作规则 | 第9-10页 |
| 1.2.2 次贷危机研究文献 | 第10-11页 |
| 1.2.3 对美联储货币政策操作的研究 | 第11-12页 |
| 1.3 本文的研究思路与方法 | 第12-13页 |
| 第二章 次贷危机和货币政策操作经验的研究综述 | 第13-26页 |
| 2.1 金融危机理论分析 | 第13-17页 |
| 2.1.1 金融危机的定义及其相关概念 | 第13-15页 |
| 2.1.2 金融危机的传导模式 | 第15-17页 |
| 2.2 次贷危机的发展及对货币市场的影响 | 第17-23页 |
| 2.2.1 美国次贷危机的形成与国际传导 | 第17-20页 |
| 2.2.2 次贷危机对货币市场流动性的影响 | 第20-23页 |
| 2.3 美联储处理危机的货币政策操作经验 | 第23-26页 |
| 2.3.1 大萧条时期的货币政策操作经验 | 第23-24页 |
| 2.3.2 储贷危机中的货币政策操作经验 | 第24-26页 |
| 第三章 面对次贷危机美联储的货币政策操作 | 第26-41页 |
| 3.1 美联储传统货币政策操作分析 | 第26-32页 |
| 3.1.1 降低联邦基金利率 | 第27-29页 |
| 3.1.2 调整存款准备金制度 | 第29-31页 |
| 3.1.3 改变贴现窗口操作 | 第31-32页 |
| 3.2 美联储货币政策工具的创新 | 第32-35页 |
| 3.2.1 针对存款机构的货币政策工具创新 | 第32-33页 |
| 3.2.2 针对交易商的工具创新 | 第33-34页 |
| 3.2.3 针对货币市场的工具创新 | 第34-35页 |
| 3.3 美联储定期拍卖工具操作效果的实证分析 | 第35-41页 |
| 3.3.1 基于单因子利率模型的Libor 风险溢价模型 | 第35-36页 |
| 3.3.2 数据选取 | 第36-37页 |
| 3.3.3 贷款拍卖工具效果的计量分析 | 第37-40页 |
| 3.3.4 检验结果分析 | 第40-41页 |
| 第四章 应对次贷危机的货币政策效果评价 | 第41-47页 |
| 4.1 缓解了货币市场流动性紧张的局面 | 第41-42页 |
| 4.2 降低了金融机构违约风险 | 第42-43页 |
| 4.3 促进了国内房价水平的稳定 | 第43-44页 |
| 4.4 增加了市场对未来通货膨胀的预期 | 第44-47页 |
| 第五章 增强我国货币政策操作有效性的分析 | 第47-60页 |
| 5.1 美联储应对次贷危机的政策操作的启示 | 第47-48页 |
| 5.1.1 以购买国债为主的货币发行制度 | 第47-48页 |
| 5.1.2 以利率作为货币政策中介目标 | 第48页 |
| 5.1.3 及时采取量化宽松的货币政策操作 | 第48页 |
| 5.2 我国外汇干预政策的实践 | 第48-52页 |
| 5.3 我国外汇冲销式干预存在不足的实证检验 | 第52-56页 |
| 5.3.1 存款准备金率调控的效果 | 第52-54页 |
| 5.3.2 央行票据调控的效果 | 第54-56页 |
| 5.4 对我国外汇冲销式干预的评价 | 第56-57页 |
| 5.5 加强我国货币政策操作有效性的建议 | 第57-60页 |
| 5.5.1 加快货币政策中介目标由货币量转化为利率 | 第58页 |
| 5.5.2 完善货币发行制度，形成良好的政策传导体系 | 第58页 |
| 5.5.3 货币政策操作注重规则性与灵活性的统一 | 第58-59页 |
| 5.5.4 完善金融监管，关注金融安全 | 第59-60页 |
| 第六章 总结 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 附录 | 第64-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第67-70页 |
| 上海交通大学学位论文答辩决议书 | 第70页 |
