我国资产证券化问题研究--我国MBS风险定价分析
| 内容摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1. 绪论 | 第10-20页 |
| ·研究背景和意义 | 第10-12页 |
| ·国内外研究现状 | 第12-19页 |
| ·资产证券化的定义 | 第12-14页 |
| ·资产证券化的风险 | 第14-18页 |
| ·MBS的定价理论 | 第18-19页 |
| ·研究方法和基本思路 | 第19-20页 |
| 2. 资产证券化的基本理论 | 第20-32页 |
| ·资产证券的分类与主要品种 | 第20-27页 |
| ·MBS | 第20-25页 |
| ·ABS | 第25-27页 |
| ·资产证券化的运作机制与一般流程 | 第27-32页 |
| 3. 资产证券化风险分析及定价模型 | 第32-52页 |
| ·资产证券化提前偿付风险 | 第32-39页 |
| ·提前偿付风险的定义 | 第32-33页 |
| ·影响提前偿付行为的因素 | 第33-36页 |
| ·提前偿付风险的定量分析 | 第36-39页 |
| ·资产证券化的利率风险 | 第39-41页 |
| ·违约风险 | 第41-43页 |
| ·违约风险的性质及其影响因素 | 第41-43页 |
| ·违约风险管理 | 第43页 |
| ·其他风险 | 第43-45页 |
| ·资产证券化风险定价模型 | 第45-52页 |
| ·偏微分方程思想 | 第45-48页 |
| ·传统静态现金流折现法及改进 | 第48-49页 |
| ·选择权调整利差法 | 第49页 |
| ·理论评价 | 第49-52页 |
| 4. 我国资产证券化的案例分析 | 第52-75页 |
| ·我国住房抵押贷款资产证券化的背景 | 第52-53页 |
| ·住房抵押贷款证券化的涵义及交易过程 | 第52-53页 |
| ·我国住房抵押贷款资产证券化的发展 | 第53页 |
| ·中国住房抵押贷款支持证券定价的所遇到的困难 | 第53-55页 |
| ·基准利率市场化程度低 | 第53-54页 |
| ·违约行为和提前偿付行为预测缺乏历史数据 | 第54页 |
| ·第三方保险仍处于发展中 | 第54-55页 |
| ·国外定价模型的本土化困境 | 第55页 |
| ·中国住房抵押贷款支持证券定价具备的条件 | 第55-56页 |
| ·中国住房抵押贷款支持证券定价的选择 | 第56-64页 |
| ·模型选择标准 | 第56-57页 |
| ·模型比较分析 | 第57-61页 |
| ·模型选择 | 第61-62页 |
| ·模型改进 | 第62-64页 |
| ·我国住房抵押贷款的案例分析 | 第64-73页 |
| ·案例简介 | 第64-66页 |
| ·定价分析 | 第66-73页 |
| ·结论及建议 | 第73-75页 |
| 5. 研究结论 | 第75-77页 |
| 参考文献 | 第77-81页 |
| 致谢 | 第81-82页 |
