| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 导论 | 第11-21页 |
| 1.1 问题提出 | 第11-12页 |
| 1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.3 文献综述 | 第13-18页 |
| 1.3.1 国外 IPO 首日超额收益研究 | 第13-16页 |
| 1.3.2 国内关于 IPO 超额收益的相关研究 | 第16-17页 |
| 1.3.3 投资者情绪相关研究 | 第17页 |
| 1.3.4 文献综述评述 | 第17-18页 |
| 1.4 研究内容及框架结构 | 第18-19页 |
| 1.5 创新点 | 第19-21页 |
| 第2章 投资者情绪影响 IPO 首日超额收益的基本理论模型 | 第21-27页 |
| 2.1 有限理性个体在证券市场中的偏差表现 | 第21-23页 |
| 2.1.1 过分乐观和过度自信 | 第22页 |
| 2.1.2 代表性偏差和保守主义 | 第22-23页 |
| 2.2 反映投资者情绪影响资产价格的主要理论模型 | 第23-27页 |
| 2.2.1 miller 模型 | 第23-24页 |
| 2.2.2 DHS 模型 | 第24-25页 |
| 2.2.3 BSV 模型 | 第25-27页 |
| 第3章 研究设计 | 第27-37页 |
| 3.1 我国 IPO 市场的投资者情绪和收益现状分析 | 第27-30页 |
| 3.1.1 寻求暴富心理 | 第27-28页 |
| 3.1.2 较高的”过度自信” | 第28页 |
| 3.1.3 羊群效应严重 | 第28页 |
| 3.1.4 我国 IPO 首日超额收益现状分析 | 第28-30页 |
| 3.2 研究假设 | 第30-32页 |
| 3.3 样本选择 | 第32页 |
| 3.4 变量的选取和定义 | 第32-35页 |
| 3.4.1 被解释变量 | 第32-33页 |
| 3.4.2 自变量 | 第33-34页 |
| 3.4.3 控制变量 | 第34-35页 |
| 3.5 模型设计 | 第35-37页 |
| 第4章 实证结果及分析 | 第37-42页 |
| 4.1 描述性统计 | 第37页 |
| 4.2 多元线性回归方程分析 | 第37-40页 |
| 4.3 实证结果分析 | 第40-42页 |
| 4.3.1 投资者情绪指标实证结果分析 | 第40-41页 |
| 4.3.2 其他控制变量的实证结果分析 | 第41-42页 |
| 第5章 结论 | 第42-45页 |
| 参考文献 | 第45-49页 |
| 致谢 | 第49页 |