基于分位数效用的股权溢价分析模型及实证应用
| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-7页 |
| 1 研究的背景、思路和安排 | 第10-20页 |
| 1.1 选题的背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.2 文献回顾 | 第12-17页 |
| 1.2.1 分位数与分位数回归模型 | 第12-13页 |
| 1.2.2 效用函数理论 | 第13-14页 |
| 1.2.3 股权溢价研究综述 | 第14-17页 |
| 1.3 研究方法与技术路线图 | 第17-18页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.3.2 技术路线图 | 第18页 |
| 1.4 论文的研究思路和结构安排 | 第18-19页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第18-19页 |
| 1.4.2 结构安排 | 第19页 |
| 1.5 本文的创新点 | 第19-20页 |
| 2 资产定价原理的核心基础 | 第20-24页 |
| 2.1 排序依存期望效用(RDEU)模型 | 第20-21页 |
| 2.2 随机占优 | 第21-22页 |
| 2.3 随机贴现因子 | 第22-24页 |
| 3 基于分位数效用的资产定价原理 | 第24-34页 |
| 3.1 分位数效用最大化 | 第24-29页 |
| 3.1.1 非对称偏好 | 第25-26页 |
| 3.1.2 下偏风险厌恶 | 第26-28页 |
| 3.1.3 分位数同变性 | 第28-29页 |
| 3.2 资产定价 | 第29-34页 |
| 4 股权溢价模型、数据与结论 | 第34-46页 |
| 4.1 宏观经济不确定性 | 第34-41页 |
| 4.2 随机经济不确定性的溢价分析 | 第41-43页 |
| 4.3 结果分析 | 第43-46页 |
| 5 股权溢价模型的估计 | 第46-66页 |
| 5.1 广义矩方法 | 第46-49页 |
| 5.2 两步估计法 | 第49-50页 |
| 5.3 基于矩的模拟估计方法 | 第50-52页 |
| 5.4 估计结果 | 第52-65页 |
| 5.5 小结 | 第65-66页 |
| 6 总结及展望 | 第66-70页 |
| 6.1 总结 | 第66-68页 |
| 6.2 研究展望 | 第68-70页 |
| 6.2.1 研究的局限性 | 第68页 |
| 6.2.2 有待进一步研究的内容 | 第68-70页 |
| 参考文献 | 第70-76页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文及参与的科研情况 | 第76-78页 |
| 致谢 | 第78-79页 |
