| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 第1章 引言 | 第11-12页 |
| 第2章 文献综述 | 第12-15页 |
| 2.1 2015股市异常波动原因分析 | 第12页 |
| 2.2 场外配资业务历史沿革 | 第12-13页 |
| 2.3 场外互联网民间配资介绍 | 第13页 |
| 2.4 成熟市场配资业务介绍 | 第13-15页 |
| 第3章 场外配资方式介绍 | 第15-21页 |
| 3.1 信托结构化配资业务概述 | 第15-17页 |
| 3.1.1 产品结构解析 | 第15-16页 |
| 3.1.2 产品开立及运行方式 | 第16-17页 |
| 3.1.3 产品网络接入方式 | 第17页 |
| 3.2 互联网及民间配资 | 第17-21页 |
| 3.2.1 HOMS系统介绍 | 第18页 |
| 3.2.2 恒生HOMS系统网络接入方式 | 第18-19页 |
| 3.2.3 民间配资利用恒生HOMS系统实现配资过程 | 第19-20页 |
| 3.2.4 互联网对民间融资的意义 | 第20-21页 |
| 第4章 各配资部门情况分析 | 第21-26页 |
| 4.1 信托公司 | 第21-22页 |
| 4.1.1 信托公司在配资业务中的作用 | 第21页 |
| 4.1.2 信托公司在配资业务中的利益分析 | 第21-22页 |
| 4.2 银行 | 第22-24页 |
| 4.2.1 银行在配资业务中的作用 | 第22-23页 |
| 4.2.2 银行在配资业务中的利益分析 | 第23-24页 |
| 4.2.3 表外业务风险分析 | 第24页 |
| 4.3 证券公司 | 第24-25页 |
| 4.3.1 证券公司在配资业务中的作用 | 第24页 |
| 4.3.2 证券公司在配资业务中的利益分析 | 第24-25页 |
| 4.4 配资部门作用总结 | 第25-26页 |
| 第5章 场外配资业务监管概述 | 第26-30页 |
| 5.1 配资类业务在市场波动中的影响分析 | 第26页 |
| 5.2 监管过程中存在的问题 | 第26-30页 |
| 5.2.1 分业监管难以统筹全局 | 第26-27页 |
| 5.2.2 缺乏做空机制 | 第27-28页 |
| 5.2.3 强制平仓机制助推市场暴跌 | 第28页 |
| 5.2.4 配资账户未遵守实名制规则 | 第28-29页 |
| 5.2.5 结构化配资杠杆与投资者风险承受能力不匹配 | 第29-30页 |
| 第6章 场外配资流入股市数据分析 | 第30-40页 |
| 6.1 融资融券业务数据分析 | 第30-33页 |
| 6.1.1 融资融券业务日均余额数据 | 第30-31页 |
| 6.1.2 上证指数月线数据 | 第31-32页 |
| 6.1.3 两融余额与上证指数关联度分析 | 第32-33页 |
| 6.2 场外配资对股票市场影响程度分析 | 第33-34页 |
| 6.2.1 具体测算方法 | 第33-34页 |
| 6.2.2 场外配资对市场影响程度推论 | 第34页 |
| 6.3 A股市场估值水平与宏观经济基本面对比分析 | 第34-40页 |
| 6.3.1 股票市场估值数据 | 第34-36页 |
| 6.3.2 宏观经济走势分析 | 第36-38页 |
| 6.3.3 市场估值与宏观经济数据对比分析 | 第38-40页 |
| 第7章 业务具体实施方案 | 第40-47页 |
| 7.1 利用证券公司PB系统 | 第40-43页 |
| 7.1.1 PB业务介绍 | 第40-41页 |
| 7.1.2 证券公司内部风险控制流程 | 第41-42页 |
| 7.1.3 利用PB系统对接配资账户的优势 | 第42页 |
| 7.1.4 PB系统与原有模式的比较 | 第42-43页 |
| 7.2 推出小额股票质押融资业务 | 第43-46页 |
| 7.2.1 小额股票质押融资业务原理 | 第43页 |
| 7.2.2 小额股票质押融资业务规则 | 第43-45页 |
| 7.2.3 小额股票质押融资业务优势 | 第45页 |
| 7.2.4 小额股票质押与原有配资模式的比较 | 第45-46页 |
| 7.3 场内配资业务资金来源 | 第46-47页 |
| 7.3.1 证券公司自有资金 | 第46页 |
| 7.3.2 证券金融公司拆借资金 | 第46页 |
| 7.3.3 银行渠道资金 | 第46-47页 |
| 第8章 监管政策改进建议 | 第47-51页 |
| 8.1 现阶段监管部门政策调整概述 | 第47-48页 |
| 8.1.1 关于证券账户实名制的要求 | 第47页 |
| 8.1.2 证券公司外接系统要求 | 第47-48页 |
| 8.2 政策改进建议 | 第48-51页 |
| 8.2.1 数据实时监测 | 第48页 |
| 8.2.2 账户实名制 | 第48-49页 |
| 8.2.3 投资者适当性管理 | 第49页 |
| 8.2.4 控制杠杆比例 | 第49-51页 |
| 第9章 总结 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第55-56页 |