| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 1 前言 | 第9-19页 |
| ·研究背景和研究意义 | 第9-11页 |
| ·相关文献综述 | 第11-17页 |
| ·理论基础部分 | 第11-15页 |
| ·实证研究部分 | 第15-17页 |
| ·研究方法、创新及不足 | 第17-18页 |
| ·论文结构安排 | 第18-19页 |
| 2 市场波动率风险是否应该被定价 | 第19-28页 |
| ·变量的度量 | 第19-23页 |
| ·市场波动率的度量 | 第19-21页 |
| ·特质波动率的度量 | 第21-22页 |
| ·市场波动率敏感性系数 | 第22-23页 |
| ·样本数据及描述性统计 | 第23-25页 |
| ·样本数据 | 第23页 |
| ·数据描述性统计 | 第23-25页 |
| ·实证结果 | 第25-28页 |
| 3 市场波动率风险对股票横截面收益影响的实证研究 | 第28-40页 |
| ·含有市场波动率的ICAPM模型 | 第28-29页 |
| ·市场波动率风险的价格 | 第29-31页 |
| ·模型的定价效果检验 | 第31-32页 |
| ·基于单变量组合分析法的ICAPM模型的稳健性检验 | 第32-38页 |
| ·投资组合分析法 | 第32-33页 |
| ·单变量组合分析结果 | 第33-38页 |
| ·本章小结 | 第38-40页 |
| 4 基于双变量组合分析法的特质波动率独立性的研究 | 第40-46页 |
| ·特质波动率对股票收益影响的独立性 | 第40-43页 |
| ·特质波动率对市场波动率敏感性影响的独立性 | 第43-44页 |
| ·规模矛口账面市值比的独立性 | 第44-46页 |
| 5 结论 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 后记 | 第52-53页 |