| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-16页 |
| 第一节 研究背景及研究意义 | 第9-10页 |
| 一、研究背景 | 第9页 |
| 二、研究意义 | 第9-10页 |
| 第二节 国内外研究文献综述 | 第10-13页 |
| 一、利率与股价间相关性的研究 | 第10-11页 |
| 二、利率调整与股价波动因果关系的研究 | 第11-12页 |
| 三、利率调整对股价信息冲击影响的研究 | 第12-13页 |
| 第三节 研究方法及内容 | 第13-15页 |
| 一、研究方法 | 第13页 |
| 二、研究内容 | 第13-14页 |
| 三、研究思路框架图 | 第14-15页 |
| 第四节 本文可能的创新和研究的局限 | 第15-16页 |
| 一、可能的创新 | 第15页 |
| 二、研究的局限 | 第15-16页 |
| 第二章 利率调整影响股价波动的理论基础 | 第16-24页 |
| 第一节 利率影响股价方面的理论 | 第16-20页 |
| 一、股价的现值理论 | 第16-17页 |
| 二、成本效应 | 第17-18页 |
| 三、投资替代效应 | 第18-20页 |
| 第二节 利率调整对上市银行股价波动的影响 | 第20-22页 |
| 一、商业银行与一般企业经营的差异性 | 第20-21页 |
| 二、利率调整对银行股价波动影响的特殊性 | 第21-22页 |
| 第三节 具体利率指标的选取 | 第22-24页 |
| 一、银行间同业拆借利率 | 第22-23页 |
| 二、存贷款利率 | 第23-24页 |
| 第三章 市场利率波动对上市银行股价的影响 | 第24-32页 |
| 第一节 研究变量的选取及说明 | 第24-25页 |
| 一、变量的选取及依据 | 第24页 |
| 二、数据的选取说明 | 第24-25页 |
| 第二节 实证分析方法 | 第25-27页 |
| 一、单位根检验 | 第25-26页 |
| 二、协整检验 | 第26-27页 |
| 三、葛兰杰因果检验 | 第27页 |
| 四、误差修正模型 | 第27页 |
| 第三节 检验过程及检验结果 | 第27-32页 |
| 一、单位根检验过程及结果 | 第27-28页 |
| 二、协整检验过程及结果 | 第28-30页 |
| 三、葛兰杰因果检验过程与结果 | 第30页 |
| 四、误差修正模型(ECM) | 第30-32页 |
| 第四章 利率调整对上市银行股价及市场整体价格的影响 | 第32-40页 |
| 第一节 研究变量的选取及说明 | 第33-34页 |
| 第二节 实证分析方法 | 第34-35页 |
| 第三节 实证检验及检验结果 | 第35-40页 |
| 一、实证检验 | 第35-36页 |
| 二、检验结果 | 第36-40页 |
| 第五章 结论分析与政策建议 | 第40-45页 |
| 第一节 结论分析 | 第40-42页 |
| 一、市场利率与银行股价存在长期负相关关系 | 第40页 |
| 二、市场利率是银行股价的单向葛兰杰原因 | 第40-41页 |
| 三、短期内利率调整对股价的影响不显著 | 第41页 |
| 四、银行股价对利率调整的反应更为敏感 | 第41-42页 |
| 第二节 政策建议 | 第42-45页 |
| 一、对管理当局的建议 | 第42-44页 |
| 二、对投资者的建议 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
| 攻读学位期间发表的论文 | 第49页 |