| 摘 要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 一、引言 | 第9-12页 |
| （一） 研究的意义 | 第9-10页 |
| （二） 研究背景及本文研究范围 | 第10页 |
| （三） 结构安排 | 第10-11页 |
| （四） 本文创新点 | 第11-12页 |
| 二、期权定价基本理论 | 第12-28页 |
| （一） 定价理论的发展 | 第12-15页 |
| （二） 定价理论 | 第15-28页 |
| 1. 离散模型下的资产定价基本定理 | 第15-21页 |
| 2. 连续模型下的资产定价基本定理――一些概念的扩展 | 第21-26页 |
| 3. 小结 | 第26-28页 |
| 三、期权定价的数值算法实现及定价中的概率测度转换 | 第28-44页 |
| （一） 数值算法的直观理解 | 第28-30页 |
| (二) 数值算法在期权定价中的重要性 | 第30页 |
| （三） 4 种数值方法的应用前提和存在的问题及应对 | 第30-40页 |
| 1. 数值积分算法 | 第30-32页 |
| 2. 蒙特卡罗模拟 | 第32-36页 |
| （1） 反函数法 | 第33-35页 |
| （2） 接受－拒绝方法 | 第35-36页 |
| 3. 二叉树 | 第36-37页 |
| 4. 有限差分技术 | 第37-40页 |
| （1） 显示有限差分法 | 第38-39页 |
| （2） 隐式有限差分法 | 第39页 |
| （3） Crank—Nicolson法 | 第39-40页 |
| （四） 风险中性测度转换 | 第40-44页 |
| 1. 测度转换的直观理解 | 第40-41页 |
| 2. 随机变量的风险中性测度 | 第41-42页 |
| 3. 随机过程的风险中性测度 | 第42-44页 |
| 四、股价服从指数GH－levy过程的期权定价 | 第44-56页 |
| （一） GH－levy过程下的期权定价方面的文献介绍 | 第45-47页 |
| （二） 定价方法、步骤及实现方法 | 第47-56页 |
| 1. levy过程介绍 | 第47页 |
| 2. 股价的指数GH-levy模型 | 第47-48页 |
| 3. 日收益率的GH分布及特征函数 | 第48-50页 |
| 4.现实测度下t 期收益率的GH分布 | 第50-52页 |
| 5. Esscher转换和风险中性Q测度下t 期收益率的GH分布 | 第52-54页 |
| 6. 欧式期权定价公式 | 第54-55页 |
| 7. 小结 | 第55-56页 |
| 五、宝钢股价日收益率GH分布的参数估计及分布检验 | 第56-68页 |
| （一） 正态性检验 | 第56-57页 |
| （二） GH分布、NIG分布、hyperbolic分布的参数估计 | 第57-58页 |
| （三） GH分布、NIG分布、hyperbolic分布的检验 | 第58-68页 |
| 1. GH分布、NIG分布、hyperbolic分布的图法检验 | 第59-64页 |
| 2. AD、FOF距离统计量检验 | 第64-67页 |
| （1） 反函数法 | 第65页 |
| （2） 接受－拒绝法 | 第65-67页 |
| 3. 分布检验结论 | 第67-68页 |
| 六、GH分布下的定价实证――宝钢欧式看涨期权 | 第68-83页 |
| （一） 宝钢期权的描述 | 第68-69页 |
| （二） 现实测度下t 期收益率的GH分布、NIG分布 | 第69-72页 |
| 1. t期收益率NIG分布 | 第69页 |
| 2. t期收益率GH分布 | 第69-72页 |
| （1） 计算步骤 | 第69-70页 |
| （2） Fourier变换的具体实现 | 第70-72页 |
| （三） Esscher转换中θ的确定 | 第72-73页 |
| （四） 风险中性测度下t 期收益率的GH分布、NIG分布 | 第73-78页 |
| （五） 计算期权价格 | 第78-83页 |
| 1. NIG分布下的期权价格 | 第78-79页 |
| （1） 数值积分算法 | 第78-79页 |
| （2） 蒙特卡罗模拟－反函数法 | 第79页 |
| （3） 蒙特卡罗－接受拒绝法 | 第79页 |
| 2. GH分布下的期权价格 | 第79-80页 |
| 3. NIG、GH分布下的期权价格以及运算效率的对比 | 第80-81页 |
| 4. 不同到期期限对NIG分布与正态分布的定价价差的影响 | 第81-82页 |
| 5 结论 | 第82-83页 |
| 附录 | 第83-87页 |
| 参考文献 | 第87-91页 |
| 致谢 | 第91页 |
