| 1 绪论 | 第1-15页 |
| 1．1 本文的研究背景 | 第8-10页 |
| 1．2 本文的研究意义 | 第10-12页 |
| 1．3 本文的研究内容和思路 | 第12-15页 |
| 2 实物期权定价理论综述 | 第15-32页 |
| 2．1 实物期权的基本概念及其分类 | 第16-19页 |
| 2．2 实物期权定价理论综述 | 第19-29页 |
| 2．2．1 B-S期权定价公式和 CRR模型 | 第20-25页 |
| 2．2．2 实物期权定价理论与方法 | 第25-28页 |
| 2．2．3 现有实物期权定价理论思路 | 第28-29页 |
| 2．3 实物期权定价的难点 | 第29-32页 |
| 3 标的资产价值波动时实物期权定价研究 | 第32-46页 |
| 3．1 现有实物期权定价在处理标的资产不可交易性上的局限 | 第32-34页 |
| 3．2 不可交易实物资产的价值波动的确定 | 第34-38页 |
| 3．2．1 不可交易标的资产价值的单层分解 | 第36-37页 |
| 3．2．2 不可交易标的资产价值的多层分解 | 第37-38页 |
| 3．3 单变量单层分解的实物期权定价方法 | 第38-42页 |
| 3．4 双变量单层分解的实物期权定价方法 | 第42-46页 |
| 4 无风险利率随机波动时实物期权定价 | 第46-58页 |
| 4．1 利率期限结构理论 | 第46-49页 |
| 4．1．1 传统利率期限结构理论 | 第46-47页 |
| 4．1．2 现代利率期限结构理论 | 第47-49页 |
| 4．2 无风险利率遵循均值回复过程时实物期权定价方法 | 第49-53页 |
| 4．3 无风险利率遵循利率均衡模型时实物期权定价方法 | 第53-58页 |
| 5 执行价格随机波动时实物期权定价 | 第58-73页 |
| 5．1 实物期权执行价格的特征 | 第58-61页 |
| 5．2 实物期权执行价格波动性的描述 | 第61-65页 |
| 5．2．1 类似于欧式期权的实物期权执行价格的波动性描述 | 第62-63页 |
| 5．2．2 类似于美式期权的实物期权执行价格的波动性描述 | 第63-65页 |
| 5．3 考虑执行价格波动时实物期权定价方法研究 | 第65-73页 |
| 5．3．1 类似于欧式期权的实物期权定价 | 第65-67页 |
| 5．3．2 类似于美式期权的实物期权定价 | 第67-73页 |
| 6 结论及进一步研究前景 | 第73-76页 |
| 致谢 | 第76-77页 |
| 参考文献 | 第77-81页 |
| 附录(1):3．3部分的模拟计算程序 | 第81-87页 |
| 附录(2):3．4部分的模拟计算程序 | 第87-88页 |
| 在校期间发表论文及奖励 | 第88页 |
