| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 目录 | 第5-7页 |
| 第一章 信用风险综述 | 第7-12页 |
| ·信用风险与信用风险管理及其历史 | 第7-8页 |
| ·信用风险定价模型 | 第8-9页 |
| ·信用衍生品 | 第9-10页 |
| ·违约相关性 | 第10页 |
| ·本章小结 | 第10-12页 |
| 第二章 信用风险定价模型 | 第12-24页 |
| ·结构模型 | 第12-16页 |
| ·Merton 模型 | 第12-14页 |
| ·首达边界模型（First Passage Model） | 第14-16页 |
| ·信用价差 | 第16页 |
| ·约化模型 | 第16-18页 |
| ·约化模型简介 | 第16-17页 |
| ·债券价值计算 | 第17-18页 |
| ·信用价差 | 第18页 |
| ·混合模型 | 第18-23页 |
| ·几种不完全信息集 | 第18页 |
| ·违约趋势（Default trend） | 第18-19页 |
| ·违约概率的计算 | 第19-23页 |
| ·本章小结 | 第23-24页 |
| 第三章 信用衍生品 | 第24-30页 |
| ·基础信用衍生品 | 第24-25页 |
| ·结构化产品 | 第25-29页 |
| ·指数信用衍生产品 | 第29页 |
| ·本章小结 | 第29-30页 |
| 第四章 违约相关性 | 第30-35页 |
| ·Copula 函数 | 第30-31页 |
| ·相关性度量 | 第31-32页 |
| ·几种常用的Copula | 第32-34页 |
| ·Copula 函数的选择 | 第34页 |
| ·本章小结 | 第34-35页 |
| 第五章 因子模型 | 第35-38页 |
| ·因子模型简介 | 第35页 |
| ·因素模型的分类及其计算 | 第35-36页 |
| ·因素模型的应用 | 第36-37页 |
| ·本章小结 | 第37-38页 |
| 第六章 Monte Carlo 定价CDO 的方法及其改进 | 第38-52页 |
| ·Monte Carlo 定价CDO 的一般方法 | 第38-39页 |
| ·改进方法 | 第39-43页 |
| ·基本思路 | 第39-40页 |
| ·阈值的确定 | 第40-43页 |
| ·具体算例 | 第43-51页 |
| ·算例细节 | 第43-45页 |
| ·模拟结果 | 第45-46页 |
| ·结果分析 | 第46-51页 |
| ·本章小结 | 第51-52页 |
| 第七章 全文总结 | 第52-53页 |
| ·主要结论 | 第52页 |
| ·研究展望 | 第52-53页 |
| 第八章 附录 | 第53-59页 |
| 附表1：系统风险因素的相关系数矩阵 | 第53-54页 |
| 附表2：算例中的100 个CDS | 第54-57页 |
| 附表3：由市场数据求出的各级别CDS 违约概率的期限结构 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 致谢 | 第62-64页 |
