| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第1章 引言 | 第13-22页 |
| 1.1 研究背景 | 第13-17页 |
| 1.1.1 可转债简介 | 第13-15页 |
| 1.1.2 我国可转债发展历程 | 第15-17页 |
| 1.2 研究意义 | 第17-19页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第17-18页 |
| 1.2.2 实践意义 | 第18-19页 |
| 1.3 研究内容和创新之处 | 第19-22页 |
| 1.3.1 研究内容和章节安排 | 第19-20页 |
| 1.3.2 研究方法和创新之处 | 第20-22页 |
| 第2章 文献综述 | 第22-39页 |
| 2.1 美式期权定价理论 | 第22-28页 |
| 2.2 可转债定价理论 | 第28-34页 |
| 2.2.1 解析式法 | 第28页 |
| 2.2.2 数值方法 | 第28-34页 |
| 2.3 可转债套利和对冲理论 | 第34-38页 |
| 2.3.1 可转债套利策略 | 第34-36页 |
| 2.3.2 可转债风险对冲 | 第36-38页 |
| 2.4 可转债市场现象相关研究 | 第38-39页 |
| 第3章 可转债条款设置与统计分析 | 第39-57页 |
| 3.1 可转债发行、上市、退市与转股价变动 | 第39-43页 |
| 3.1.1 可转债发行 | 第39-40页 |
| 3.1.2 可转债上市交易 | 第40-41页 |
| 3.1.3 可转债退市 | 第41-43页 |
| 3.1.4 可转债转股价格变动 | 第43页 |
| 3.2 可转债三大条款设置分析 | 第43-47页 |
| 3.2.1 可转债赎回条款设置 | 第43-45页 |
| 3.2.2 可转债向下修正转股价条款设置 | 第45-46页 |
| 3.2.3 可转债回售条款设置 | 第46-47页 |
| 3.3 可转债赎回公告的发布及生效 | 第47-49页 |
| 3.4 可转债向下修正转股价和回售公告的发布及生效 | 第49-56页 |
| 3.5 本章小结 | 第56-57页 |
| 第4章 可转债定价研究 | 第57-88页 |
| 4.1 文献评述 | 第57-58页 |
| 4.2 关于可转债条款的假设 | 第58-59页 |
| 4.2.1 赎回条款 | 第58页 |
| 4.2.2 回售条款 | 第58页 |
| 4.2.3 向下修正转股价条款 | 第58-59页 |
| 4.2.4 其他设定 | 第59页 |
| 4.3 可转债定价模型 | 第59-70页 |
| 4.3.1 可转债LSM算法概述 | 第60-62页 |
| 4.3.2 风险中性测度下的随机过程和蒙特卡洛模拟 | 第62-64页 |
| 4.3.3 随机利率模型 | 第64-67页 |
| 4.3.4 随机波动率模型 | 第67-70页 |
| 4.3.5 信用利差设定 | 第70页 |
| 4.4 实证分析 | 第70-86页 |
| 4.4.1 参数估计 | 第70-71页 |
| 4.4.2 模型的稳定性检验 | 第71-74页 |
| 4.4.3 条款设置对可转债价值的影响 | 第74-78页 |
| 4.4.4 随机利率、随机波动率对可转债价值的影响 | 第78-80页 |
| 4.4.5 执行策略对可转债价值的影响 | 第80-83页 |
| 4.4.6 剩余期限和转换价值对可转债价值的影响 | 第83-86页 |
| 4.5 本章小结 | 第86-88页 |
| 第5章 可转债市场折溢价现象研究 | 第88-105页 |
| 5.1 文献评述 | 第88-89页 |
| 5.2 可转债理论价值的估计 | 第89-97页 |
| 5.2.1 可转债估值方法 | 第89-91页 |
| 5.2.2 可转债估值实证 | 第91-97页 |
| 5.3 可转债市场折溢价现象实证分析 | 第97-103页 |
| 5.3.1 模型设定 | 第97-100页 |
| 5.3.2 回归结果 | 第100-103页 |
| 5.4 可转债折溢价现象影响因素分析 | 第103-104页 |
| 5.5 本章小结 | 第104-105页 |
| 第6章 可转债delta对冲策略研究 | 第105-126页 |
| 6.1 研究意义和文献评述 | 第105-106页 |
| 6.2 可转债delta的计算 | 第106-110页 |
| 6.2.1 可转债delta的算法 | 第106-107页 |
| 6.2.2 基于不同算法的delta实证 | 第107-108页 |
| 6.2.3 可转债delta与欧式看涨期权delta的对比 | 第108-110页 |
| 6.3 交易成本 | 第110-111页 |
| 6.4 静态对冲 | 第111-112页 |
| 6.5 动态对冲 | 第112-119页 |
| 6.6 静态对冲与动态对冲效果的对比分析 | 第119-122页 |
| 6.7 优化的delta对冲策略 | 第122-124页 |
| 6.8 本章小结 | 第124-126页 |
| 第7章 可转债交易策略与风险管理研究 | 第126-142页 |
| 7.1 可转债短期投机策略 | 第126-128页 |
| 7.2 买入并持有策略 | 第128-130页 |
| 7.3 买入并对冲策略 | 第130-132页 |
| 7.4 套利策略 | 第132-138页 |
| 7.4.1 转股期T+1卖出套利 | 第132-133页 |
| 7.4.2 转股期融券套利 | 第133-134页 |
| 7.4.3 非转股期融券套利 | 第134-135页 |
| 7.4.4 可转债delta正向套利 | 第135-137页 |
| 7.4.5 可转债delta反向套利 | 第137-138页 |
| 7.5 Delta对冲策略在风险管理中的应用 | 第138-140页 |
| 7.6 本章小结 | 第140-142页 |
| 第8章 结论与展望 | 第142-146页 |
| 8.1 全文的主要工作和结论 | 第142-144页 |
| 8.2 不足之处与未来研究展望 | 第144-146页 |
| 参考文献 | 第146-153页 |
| 致谢 | 第153-154页 |
| 个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第154页 |
