| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-21页 |
| 1.1 研究的背景和意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究的背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究的意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状及评述 | 第11-18页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-14页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第14-17页 |
| 1.2.3 研究现状评述 | 第17-18页 |
| 1.3 主要研究内容 | 第18-19页 |
| 1.4 研究方法及技术路线图 | 第19-21页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第19-20页 |
| 1.4.2 技术路线图 | 第20-21页 |
| 第2章 流动性溢价相关理论分析 | 第21-33页 |
| 2.1 流动性溢价的理论分析 | 第21-23页 |
| 2.1.1 流动性溢价的理论解释 | 第21-22页 |
| 2.1.2 流动性溢价的检验方法 | 第22-23页 |
| 2.2 流动性因子的测度方法分析 | 第23-29页 |
| 2.2.1 流动性因子的维度 | 第23-24页 |
| 2.2.2 流动性因子的测度方法 | 第24-29页 |
| 2.3 流动性溢价的检验模型分析 | 第29-32页 |
| 2.3.1 Amihud-Mendelson模型 | 第29-30页 |
| 2.3.2 流动性调整的四因素CAPM模型 | 第30-31页 |
| 2.3.3 流动性调整的三因素CAPM模型 | 第31页 |
| 2.3.4 流动性调整的LA-CAPM模型 | 第31-32页 |
| 2.4 本章小结 | 第32-33页 |
| 第3章 市场流动性综合因子的构建 | 第33-43页 |
| 3.1 流动性因子测度指标选择原则 | 第33-34页 |
| 3.2 流动性因子测度指标适用性分析 | 第34-35页 |
| 3.3 流动性综合因子的构成指标选取 | 第35-37页 |
| 3.4 基于主成分分析法的流动性综合因子构建 | 第37-42页 |
| 3.4.1 样本数据的选取与预处理 | 第38页 |
| 3.4.2 主成分分析法构建流动性综合因子 | 第38-42页 |
| 3.5 本章小结 | 第42-43页 |
| 第4章 基于LA-CAPM的市场流动性溢价的实证分析 | 第43-52页 |
| 4.1 变量的选取和数据来源 | 第43-44页 |
| 4.1.1 变量的选取 | 第43-44页 |
| 4.1.2 数据的来源与说明 | 第44页 |
| 4.2 研究假设 | 第44页 |
| 4.3 LA-CPAM模型的设定 | 第44-45页 |
| 4.4 市场流动性溢价实证分析 | 第45-51页 |
| 4.4.1 面板数据的平稳性检验 | 第45-46页 |
| 4.4.2 模型筛选和检验 | 第46-47页 |
| 4.4.3 实证检验结果分析 | 第47-51页 |
| 4.5 对策与建议 | 第51页 |
| 4.6 本章小结 | 第51-52页 |
| 结论 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-58页 |
| 致谢 | 第58页 |