| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-14页 |
| 1.2.1 欧美和中国的保险合同折现率曲线 | 第12-13页 |
| 1.2.2 现代利率期限结构理论概要 | 第13-14页 |
| 1.3 研究思路与方法 | 第14-15页 |
| 第2章 保险合同准备金折现率曲线 | 第15-26页 |
| 2.1 基准折现率曲线计量方法的比较和选取 | 第15-16页 |
| 2.2 Hermite 模型及其不足 | 第16-18页 |
| 2.3 S-W 模型的算法 | 第18-20页 |
| 2.3.1 S-W 模型的具体算法 | 第19-20页 |
| 2.3.2 S-W 模型的特点 | 第20页 |
| 2.4 实证及基准折现率曲线的拟合 | 第20-24页 |
| 2.4.1 数据的选取 | 第20-21页 |
| 2.4.2 参数设定 | 第21-22页 |
| 2.4.3 曲线的拟合 | 第22-24页 |
| 2.5 结果比较及评述 | 第24-26页 |
| 第3章 折现率曲线流动性风险溢价及税收调整 | 第26-40页 |
| 3.1 流动性风险溢价调整 | 第26-34页 |
| 3.1.1 流动性风险溢价的定义和来源 | 第26-27页 |
| 3.1.2 保险负债流动性特点 | 第27-28页 |
| 3.1.3 流动性风险溢价的主要度量方法 | 第28-29页 |
| 3.1.4 适用于中国的方法 | 第29-30页 |
| 3.1.5 流动性风险溢价相关市场数据的选取与说明 | 第30页 |
| 3.1.6 流动性风险溢价的实证 | 第30-34页 |
| 3.2 税收溢价调整 | 第34-38页 |
| 3.2.1 税收溢价的来源及度量 | 第34-35页 |
| 3.2.2 税收溢价相关市场数据的选取与说明 | 第35页 |
| 3.2.3 税收溢价的实证 | 第35-38页 |
| 3.3 最终折现率曲线 | 第38-40页 |
| 第4章 不同折现率曲线下合理估计负债的比较 | 第40-47页 |
| 4.1 保险合同的选取 | 第40-41页 |
| 4.2 保险合同中应计入合理估计负债的现金流项目 | 第41-42页 |
| 4.3 保险负债流动性风险溢价的应用 | 第42-46页 |
| 4.3.1 流动性风险溢价应用现状 | 第42-45页 |
| 4.3.2 流动性风险溢价应用方法及假设 | 第45-46页 |
| 4.4 两种折现率曲线所计算的合理估计负债的差异 | 第46-47页 |
| 结论 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 附录 A 各期限现金流量 | 第53-55页 |
| 附录 B 两种最终折现率的保险负债现值 | 第55-56页 |