| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-14页 |
| 1.2.1 大股东与定向增发折价率的研究 | 第10-13页 |
| 1.2.2 机构投资者与定向增发折价率的研究 | 第13-14页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第14-16页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第14-15页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第15-16页 |
| 2 定向增发的相关理论 | 第16-22页 |
| 2.1 定向增发概念 | 第16页 |
| 2.2 定向增发的特点 | 第16-17页 |
| 2.3 大股东和机构投资者与定向增发折价率的相关理论 | 第17-22页 |
| 2.3.1 控股股东自利假说 | 第17-18页 |
| 2.3.2 监督成本假说 | 第18-20页 |
| 2.3.3 流动性补偿假说 | 第20页 |
| 2.3.4 信息不对称理论 | 第20-22页 |
| 3 研究设计 | 第22-37页 |
| 3.1 样本选择与数据来源 | 第22页 |
| 3.2 对数据的初步分析 | 第22-30页 |
| 3.2.1 时间维度分析 | 第22-24页 |
| 3.2.2 行业维度分析 | 第24-28页 |
| 3.2.3 所有权性质维度分析 | 第28-29页 |
| 3.2.4 认购对象维度分析 | 第29-30页 |
| 3.3 研究假设 | 第30-33页 |
| 3.3.1 大股东对定向增发折价率影响的假设 | 第30-32页 |
| 3.3.2 机构投资者对定向增发折价率影响的假设 | 第32-33页 |
| 3.3.3 机构投资者和大股东对定向增发折价率影响的假设 | 第33页 |
| 3.4 变量定义与模型设定 | 第33-37页 |
| 3.4.1 变量定义 | 第33-36页 |
| 3.4.2 模型设定 | 第36-37页 |
| 4 实证分析与实证结论 | 第37-48页 |
| 4.1 描述性统计分析 | 第37-38页 |
| 4.2 相关性检验 | 第38-39页 |
| 4.3 回归分析 | 第39-43页 |
| 4.3.1 大股东对定向增发折价率的回归分析 | 第39-40页 |
| 4.3.2 机构投资者对定向增发折价率的回归分析 | 第40-41页 |
| 4.3.3 机构投资者和大股东对定向增发折价率的回归分析 | 第41-43页 |
| 4.4 稳健性检验 | 第43-46页 |
| 4.5 实证结论与政策建议 | 第46-48页 |
| 结论 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
