融资融券对股票价格的影响研究
| 内容摘要 | 第2-3页 |
| Abstract | 第3-4页 |
| 第一章 引言 | 第7-12页 |
| 1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.2 选题意义 | 第8-9页 |
| 1.3 研究思路及方法 | 第9-10页 |
| 1.4 创新及不足 | 第10-12页 |
| 第二章 融资融券基本理论 | 第12-21页 |
| 2.1 融资融券的含义及特征 | 第12-15页 |
| 2.1.1 融资融券及股市波动性的含义 | 第12-13页 |
| 2.1.2 融资融券交易特点 | 第13-15页 |
| 2.1.3 融资融券交易功能 | 第15页 |
| 2.2 文献综述 | 第15-21页 |
| 2.2.1 国外研究文献综述 | 第16-19页 |
| 2.2.2 国内研究文献综述 | 第19-21页 |
| 第三章 融资融券交易模式及作用机制 | 第21-36页 |
| 3.1 融资融券交易模式 | 第21-26页 |
| 3.1.1 分散授信模式 | 第21-22页 |
| 3.1.2 单轨制集中授信模式 | 第22-23页 |
| 3.1.3 双轨制集中授信模式 | 第23-24页 |
| 3.1.4 我国融资融券交易模式 | 第24-26页 |
| 3.2 融资融券对股市波动性的作用机制 | 第26-30页 |
| 3.2.1 正向机制 | 第26-28页 |
| 3.2.2 负向机制 | 第28-30页 |
| 3.3. 我国融资融券的发展历程及现状 | 第30-36页 |
| 3.3.1 我国融资融券交易发展历程 | 第30-31页 |
| 3.3.2 我国融资融券交易市场现状 | 第31-36页 |
| 第四章 融资融券业务对股市波动性影响的实证分析 | 第36-46页 |
| 4.1 数据及指标的选取 | 第36-37页 |
| 4.2 GARCH模型分析 | 第37-40页 |
| 4.3 VAR模型 | 第40-46页 |
| 4.3.1 建立VAR模型 | 第40-42页 |
| 4.3.2 脉冲响应 | 第42-44页 |
| 4.3.3 方差分解 | 第44-45页 |
| 4.3.4 Granger因果关系检验 | 第45-46页 |
| 第五章 融资融券业务对标的股票的影响 | 第46-49页 |
| 5.1 样本及指标选取 | 第46页 |
| 5.2 标的股票面板数据回归 | 第46-49页 |
| 5.2.1 平稳性检验 | 第46-47页 |
| 5.2.2 面板数据回归 | 第47-49页 |
| 第六章 结论及政策建议 | 第49-52页 |
| 6.1 研究结论 | 第49-50页 |
| 6.2 政策建议 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 后记 | 第55-56页 |
