| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-9页 |
| 第一章 绪论 | 第12-30页 |
| 1.1 引言 | 第12-13页 |
| 1.2 算法交易概述 | 第13-18页 |
| 1.3 文献综述 | 第18-24页 |
| 1.3.1 隐性交易成本的研究 | 第19-21页 |
| 1.3.2 算法交易策略的研究 | 第21-23页 |
| 1.3.3 算法交易策略对投资组合的影响 | 第23-24页 |
| 1.4 问题提出 | 第24-26页 |
| 1.5 本文的主要内容及结构安排 | 第26-28页 |
| 1.6 本文的主要创新点 | 第28-30页 |
| 第二章 隐性交易成本中价格冲击的估计与影响因素研究 | 第30-63页 |
| 2.1 引言 | 第30-31页 |
| 2.2 交易成本的构成与度量 | 第31-40页 |
| 2.2.1 隐性交易成本 | 第31-38页 |
| 2.2.2 显性交易成本 | 第38-40页 |
| 2.3 基于交易量加权平均价格的价格冲击度量与影响因素研究 | 第40-46页 |
| 2.3.1 交易量加权平均价格的理论依据与价格冲击的度量 | 第40-42页 |
| 2.3.2 实证研究设计 | 第42-43页 |
| 2.3.3 样本数据 | 第43-44页 |
| 2.3.4 实证结果与分析 | 第44-46页 |
| 2.4 基于股票流动性的价格冲击研究 | 第46-61页 |
| 2.4.1 实证研究设计 | 第49-51页 |
| 2.4.2 样本数据 | 第51页 |
| 2.4.3 实证结果与分析 | 第51-61页 |
| 2.5 本章小结 | 第61-63页 |
| 第三章 基于价格冲击的算法交易策略研究 | 第63-90页 |
| 3.1 引言 | 第63-64页 |
| 3.2 受价格冲击和机会成本共同影响的交易模型 | 第64-79页 |
| 3.2.1 模型描述 | 第64-66页 |
| 3.2.2 每个交易时期的订单成交概率都相等 | 第66页 |
| 3.2.3 所有交易时期订单的成交概率不一致 | 第66-68页 |
| 3.2.4 数值示例 | 第68-79页 |
| 3.3 受价格冲击、机会成本与择时风险等因素影响的算法交易策略 | 第79-88页 |
| 3.3.1 模型描述 | 第79-80页 |
| 3.3.2 可预期未来成交量 | 第80-81页 |
| 3.3.3 数值示例 | 第81-88页 |
| 3.4 本章小结 | 第88-90页 |
| 第四章 基于算法交易策略的投资组合构建研究 | 第90-102页 |
| 4.1 引言 | 第90-91页 |
| 4.2 均值-方差模型与隐性交易成本 | 第91-94页 |
| 4.2.1 均值-方差模型 | 第91-93页 |
| 4.2.2 算法交易策略的隐性交易成本 | 第93-94页 |
| 4.3 模型构建与结果 | 第94-100页 |
| 4.3.1 基于线性隐性交易成本的投资组合选择模型 | 第94-96页 |
| 4.3.2 基于非线性隐性交易成本的投资组合选择模型 | 第96-100页 |
| 4.4 本章小结 | 第100-102页 |
| 第五章 结论与研究展望 | 第102-106页 |
| 5.1 全文总结 | 第102-104页 |
| 5.2 研究展望 | 第104-106页 |
| 致谢 | 第106-107页 |
| 参考文献 | 第107-118页 |
| 附录 | 第118-125页 |
| 作者攻读博士期间完成的论文 | 第125-126页 |
| 作者攻读博士期间参加的科研项目 | 第126-127页 |
