| 摘 要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 目 录 | 第7-11页 |
| 第一章 绪 论 | 第11-17页 |
| 1.1 巨灾风险定义、分类及形势 | 第11-14页 |
| 1.1.1 巨灾风险的定义 | 第11页 |
| 1.1.2 巨灾风险的分类 | 第11-12页 |
| 1.1.3 巨灾风险的面临形势 | 第12-14页 |
| 1.2 研究目的和研究结构 | 第14-16页 |
| 1.3 论文创新点 | 第16-17页 |
| 第二章 巨灾风险证券化及巨灾期权相关理论 | 第17-44页 |
| 2.1 巨灾风险证券化发展动因 | 第17-25页 |
| 2.1.1 巨灾风险分散创新发展剖析 | 第17-21页 |
| 2.1.2 传统保险及再保险方式分散巨灾风险的不足 | 第21-23页 |
| 2.1.3 巨灾风险证券化发展动因 | 第23-25页 |
| 2.2 巨灾风险证券化产品 | 第25-33页 |
| 2.2.1 巨灾风险证券化分类 | 第25-26页 |
| 2.2.2 巨灾风险证券化产品 | 第26-31页 |
| 2.2.3 巨灾指数的比较 | 第31-33页 |
| 2.3 巨灾期权定价理论 | 第33-39页 |
| 2.3.1 期权定价理论 | 第33-36页 |
| 2.3.2 巨灾期权定价理论 | 第36-39页 |
| 2.4 我国巨灾风险现状 | 第39-43页 |
| 2.4.1 我国巨灾风险环境 | 第39-41页 |
| 2.4.2 我国巨灾风险分散市场现状 | 第41-43页 |
| 2.5 本章小结 | 第43-44页 |
| 第三章 巨灾期权定价及实证研究 | 第44-58页 |
| 3.1 引言 | 第44页 |
| 3.2 基本概念 | 第44-47页 |
| 3.2.1 PCS指数 | 第45页 |
| 3.2.2 PCS买入价差期权 | 第45-46页 |
| 3.2.3 统计数据选取 | 第46-47页 |
| 3.3 PCS巨灾期权定价 | 第47-54页 |
| 3.3.1 巨灾损失及发生模型 | 第48-49页 |
| 3.3.2 巨灾事件发生频率 | 第49-51页 |
| 3.3.3 巨灾损失程度分布 | 第51-52页 |
| 3.3.4 蒙特卡罗模拟定价 | 第52-54页 |
| 3.4 巨灾期权价格比较研究 | 第54-56页 |
| 3.4.1 理论价格计算 | 第54-55页 |
| 3.4.2 市场价格 | 第55-56页 |
| 3.5 本章小结 | 第56-58页 |
| 第四章 巨灾期权保险一致性定价 | 第58-69页 |
| 4.1 概述 | 第58-59页 |
| 4.2 巨灾风险市场 | 第59-62页 |
| 4.2.1 巨灾风险过程 | 第59-60页 |
| 4.2.2 等价概率测度 | 第60-61页 |
| 4.2.3 巨灾保险合约与期权 | 第61-62页 |
| 4.3 巨灾期权保险一致性定价 | 第62-66页 |
| 4.3.1 保险一致性定价 | 第63-65页 |
| 4.3.2 巨灾价差期权 | 第65-66页 |
| 4.4 完全市场的巨灾期权定价公式 | 第66-68页 |
| 4.4.1 常数损失规模 | 第67页 |
| 4.4.2 典型市场参与者 | 第67-68页 |
| 4.5 本章小结 | 第68-69页 |
| 第五章 巨灾期权风险中性测度定价 | 第69-83页 |
| 5.1 概述 | 第69-70页 |
| 5.1.1 介绍 | 第69-70页 |
| 5.1.2 关于PCS期权 | 第70页 |
| 5.2 巨灾损失指数模型 | 第70-72页 |
| 5.3 风险中性测度的计算 | 第72-76页 |
| 5.3.1 风险中性测度的计算 | 第72-75页 |
| 5.3.2 典型投资者的效用函数 | 第75-76页 |
| 5.4 风险中性Esscher测度 | 第76-79页 |
| 5.4.1 损失期风险中性Esscher测度 | 第76-77页 |
| 5.4.2 发展期风险中性Esscher测度 | 第77-79页 |
| 5.5 PCS期权的定价 | 第79-82页 |
| 5.6 本章小结 | 第82-83页 |
| 第六章 巨灾亚式期权定价 | 第83-95页 |
| 6.1 亚式期权 | 第83页 |
| 6.2 巨灾亚式期权定价模型 | 第83-86页 |
| 6.2.1 模型和简化 | 第83-84页 |
| 6.2.2 算术平均亚式期权的定价模型 | 第84-85页 |
| 6.2.3 几何平均亚式期权的定价模型 | 第85-86页 |
| 6.3 欧式几何平均巨灾亚式期权的定价 | 第86-88页 |
| 6.4 巨灾亚式期权的平价公式 | 第88-90页 |
| 6.4.1 算术平均亚式期权的平价关系 | 第88-89页 |
| 6.4.2 几何平均亚式期权的平价关系 | 第89-90页 |
| 6.5 特征线差分方法 | 第90-94页 |
| 6.6 本章小结 | 第94-95页 |
| 第七章 总结和展望 | 第95-97页 |
| 7.1 全文总结 | 第95-96页 |
| 7.2 进一步研究的工作展望 | 第96-97页 |
| 参考文献 | 第97-105页 |
| 附录一 统计表格 | 第105-111页 |
| 附录二 相关统计定理 | 第111-113页 |
| 攻读博士学位期间发表论文及参加科研情况 | 第113-114页 |
| 致 谢 | 第114页 |