基于VaR-GARCH模型的我国两家上市保险公司股票价格波动率比较研究
| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-14页 |
| 第一节 研究背景和意义 | 第9-10页 |
| 第二节 主要研究内容及基本框架 | 第10-12页 |
| 第三节 本文的技术路径、创新点及不足 | 第12-14页 |
| 一、本文采用的技术路径 | 第12-13页 |
| 二、本文的创新点及不足 | 第13-14页 |
| 第二章 相关文献综述 | 第14-20页 |
| 第一节 国外研究综述 | 第14-16页 |
| 一、国外VaR模型综述 | 第14页 |
| 二、国外波动率模型综述 | 第14-16页 |
| 第二节 国内文献综述 | 第16-18页 |
| 一、国内VaR模型综述 | 第16-17页 |
| 二、国内波动率模型综述 | 第17-18页 |
| 第三节 文献研究总结 | 第18-20页 |
| 第三章 理论模型 | 第20-28页 |
| 第一节 风险理论简介 | 第20-21页 |
| 一、名义值度量法 | 第20页 |
| 二、敏感度分析法 | 第20-21页 |
| 三、波动性方法 | 第21页 |
| 第二节 VaR理论 | 第21-24页 |
| 一、VaR理论简介 | 第21-22页 |
| 二、VaR方法基本原理 | 第22-23页 |
| 三、VaR的计算方法 | 第23页 |
| 四、基于t分布的VaR值计算 | 第23-24页 |
| 五、基于广义误差分布（GED）的VaR值计算 | 第24页 |
| 第三节 波动率模型介绍 | 第24-28页 |
| 一、ARCH模型概述 | 第24-25页 |
| 二、GARCH模型概述 | 第25-26页 |
| 三、TGARCH模型概述 | 第26-27页 |
| 四、GARCH-M模型概述 | 第27-28页 |
| 第四章 实证分析 | 第28-47页 |
| 第一节 中国人寿保险公司实证分析 | 第28-35页 |
| 一、数据说明及统计特征分析 | 第28-29页 |
| 二、中国人寿保险公司收益率的平稳性检验 | 第29-30页 |
| 三、ARCH效应检验 | 第30-32页 |
| 四、GARCH模型族实证分析 | 第32-35页 |
| 第二节 中国太平洋保险公司实证分析 | 第35-42页 |
| 一、数据说明及统计性特征 | 第35-37页 |
| 二、中国太平洋保险公司收益率的平稳性检验 | 第37页 |
| 三、ARCH效应检验 | 第37-38页 |
| 四、GARCH模型族实证分析 | 第38-42页 |
| 第三节 两家上市保险公司VaR值的确定 | 第42-47页 |
| 一、中国人寿VaR值的确定 | 第42-44页 |
| 二、中国太平洋保险公司VaR值的确定 | 第44-46页 |
| 三、VaR模型的回测 | 第46-47页 |
| 第五章 实证结论 | 第47-50页 |
| 第一节 股票波动性对比实证结论 | 第47页 |
| 第二节 股票波动率非对称性对比实证结论 | 第47-48页 |
| 第三节 股票风险报酬对比实证结论 | 第48-49页 |
| 第四节 两公司VaR值的比较实证结论 | 第49-50页 |
| 第六章 相关建议、研究局限与展望 | 第50-52页 |
| 第一节 相关建议 | 第50页 |
| 第二节 研究局限 | 第50-51页 |
| 第三节 展望 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
