中国股票市场集合竞价隐性成本研究
| 内容摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 第1章 导论 | 第9-19页 |
| ·本课题研究的意义 | 第9页 |
| ·理论回顾 | 第9-17页 |
| ·买卖价差理论 | 第9-11页 |
| ·集合竞价市场中的买卖价差 | 第11-13页 |
| ·买卖价差的分解 | 第13-16页 |
| ·不同交易制度对市场的影响 | 第16-17页 |
| ·本课题研究目的 | 第17-18页 |
| ·本文创新 | 第18页 |
| ·研究框架 | 第18-19页 |
| 第2章 隐性交易成本来源的本质 | 第19-28页 |
| ·交易的时间、空间、信息三维性 | 第19页 |
| ·隐性交易成本的时间、空间、信息三维度来源分析 | 第19-21页 |
| ·竞价交易机制下的隐性交易成本 | 第21-28页 |
| ·连续竞价中的隐性交易成本 | 第21-24页 |
| ·集合竞价中的隐性交易成本 | 第24-28页 |
| 第3章 基于DNR模型分解集合竞价买卖价差 | 第28-36页 |
| ·我国证券交易所集合竞价运行状况 | 第28页 |
| ·数据选择 | 第28-30页 |
| ·DNR模型简介 | 第30-32页 |
| ·研究结果 | 第32-34页 |
| ·影响逆向选择成本的因素 | 第34-36页 |
| 第4章 交易制度对市场质量的影响 | 第36-46页 |
| ·不同交易制度对流动性的影响 | 第36-39页 |
| ·传统理论中交易制度对市场流动性影响的分析 | 第36-37页 |
| ·研究结果及解释 | 第37-38页 |
| ·我国集合竞价流动性分析 | 第38-39页 |
| ·不同交易制度对信息有效性的影响 | 第39-43页 |
| ·基于DNR模型结果对集合竞价信息有效性分析 | 第39-41页 |
| ·集合竞价处理不同公司规模的信息有效性比较 | 第41-43页 |
| ·不同交易制度对市场波动性的影响 | 第43-46页 |
| 第5章 结论及政策建议 | 第46-49页 |
| ·研究结论 | 第46页 |
| ·政策建议 | 第46-49页 |
| ·严格控制内幕信息,维护市场秩序 | 第46-47页 |
| ·延长集合竞价接受订单时间 | 第47页 |
| ·提高入市门槛,减少小散户比重 | 第47页 |
| ·发展机构投资者,健全投资机制 | 第47-48页 |
| ·完善入市和退市机制,提高投资质量 | 第48页 |
| ·加强投资者教育,净化投资舆论氛围 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 后记 | 第51页 |
