投资者情绪视角下的我国股市IPO抑价问题研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-7页 |
| 目录 | 第7-9页 |
| 第一章 导论 | 第9-19页 |
| 第一节 选题背景及研究意义 | 第9-10页 |
| 一、选题背景 | 第9-10页 |
| 二、研究意义 | 第10页 |
| 第二节 研究方法、主要思路及内容 | 第10-12页 |
| 一、研究方法 | 第10-11页 |
| 二、研究思路及主要内容 | 第11-12页 |
| 第三节 国内外文献综述 | 第12-18页 |
| 一、IPO抑价现象的发现 | 第12-13页 |
| 二、基于一级市场信息不对称的IPO抑价理论 | 第13-15页 |
| 三、基于二级市场投资者情绪的IPO抑价理论 | 第15-17页 |
| 四、结合我国制度特点的IPO抑价分析 | 第17-18页 |
| 第四节 本文可能的创新及不足之处 | 第18-19页 |
| 一、本文的可能创新点 | 第18页 |
| 二、本文的不足之处 | 第18-19页 |
| 第二章 投资者情绪影响IPO抑价的理论分析 | 第19-30页 |
| 第一节 投资者情绪的度量及其对市场的影响 | 第19-22页 |
| 一、投资者情绪的界定 | 第19页 |
| 二、投资者情绪的度量 | 第19-20页 |
| 三、投资者情绪对市场的作用机制 | 第20-21页 |
| 四、投资者情绪影响IPO抑价的作用机理 | 第21-22页 |
| 第二节 IPO抑价及其影响因素 | 第22-30页 |
| 一、IPO抑价的界定 | 第22页 |
| 二、我国IPO市场特点 | 第22-26页 |
| 三、IPO高抑价的影响指标 | 第26-30页 |
| 第三章 投资者情绪影响IPO市场抑价的实证分析 | 第30-45页 |
| 第一节 实证的基本思路与方法 | 第30页 |
| 一、研究思路 | 第30页 |
| 二、研究方法 | 第30页 |
| 第二节 复合投资者情绪指标(ISCI)的构建 | 第30-36页 |
| 一、情绪代理指标选取 | 第30-31页 |
| 二、领先与滞后指标的确定 | 第31-32页 |
| 三、数据来源及变量分析 | 第32-33页 |
| 四、主成分分析构建ISCI指数 | 第33-35页 |
| 五、ISCI的描述分析 | 第35-36页 |
| 第三节 ISCI对IPO抑价影响分析 | 第36-45页 |
| 一、研究样本及数据来源 | 第36-37页 |
| 二、变量的选择及定义 | 第37-38页 |
| 三、逐步回归分析 | 第38-42页 |
| 四、逐步回归结果讨论 | 第42-45页 |
| 第四章 研究结论及政策建议 | 第45-48页 |
| 第一节 研究结论 | 第45-46页 |
| 第二节 政策建议 | 第46-48页 |
| 一、加强投资者教育，优化投资者结构 | 第46页 |
| 二、加强信息披露制度，严惩虚假信息行为 | 第46页 |
| 三、改革申购方式，吸引存量资金 | 第46-47页 |
| 四、推进注册制，增加新股供给 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 研究成果和获奖情况 | 第52页 |
