中国权证市场价格与理论价值偏离的实证研究
| 摘要 | 第1-10页 |
| ABSTRACT | 第10-12页 |
| 第一章 绪论 | 第12-17页 |
| ·选题背景及其意义 | 第12-13页 |
| ·相关文献综述 | 第13-15页 |
| ·关于权证定价的研究综述 | 第13-14页 |
| ·关于权证价格偏离的研究综述 | 第14-15页 |
| ·研究思路与结构框架 | 第15-16页 |
| ·主要创新之处与难点 | 第16-17页 |
| 第二章 权证概述 | 第17-22页 |
| ·权证起源和发展 | 第17-18页 |
| ·权证概念与分类 | 第18-19页 |
| ·中国权证市场发展现状 | 第19-22页 |
| 第三章 权证定价模型 | 第22-26页 |
| ·权证价格影响因素分析 | 第22-23页 |
| ·基于GARCH模型的波动率估计 | 第23-24页 |
| ·基于蒙特卡罗模拟的权证定价 | 第24-26页 |
| 第四章 中国权证市场价格与理论价值偏离的实证检验 | 第26-34页 |
| ·样本选取与特征描述 | 第26-27页 |
| ·定价结果及价格偏离 | 第27-31页 |
| ·偏离度影响因素回归分析 | 第31-34页 |
| 第五章 中国权证市场价格偏差的成因及其影响 | 第34-40页 |
| ·模型可靠性分析 | 第34-35页 |
| ·权证市场价格偏差的原因分析 | 第35-38页 |
| ·权证市场价格偏差的制度性因素 | 第35-37页 |
| ·投资者非理性因素的分析 | 第37-38页 |
| ·权证价格偏差对市场参与者的影响 | 第38-40页 |
| 第六章 结论与政策建议 | 第40-43页 |
| ·结论 | 第40页 |
| ·权证市场发展建议 | 第40-43页 |
| ·逐步引入卖空机制 | 第41页 |
| ·适时建立做市商制度 | 第41-42页 |
| ·加快推出备兑权证 | 第42页 |
| ·持续加强投资者教育上作 | 第42-43页 |
| 附录 | 第43-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第53页 |
