我国证券投资基金羊群行为实证研究
| 内容摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| ·导论 | 第7-11页 |
| ·选题背景、写作目的和意义 | 第7-8页 |
| ·国内外己有研究成果回顾 | 第8-10页 |
| ·羊群行为的概念 | 第8-9页 |
| ·国外羊群行为的实证研究现状 | 第9页 |
| ·国内羊群行为的实证研究现状 | 第9-10页 |
| ·本文的主要结论 | 第10页 |
| ·文章主要章节安排 | 第10-11页 |
| ·文章的主要创新点 | 第11页 |
| ·证券投资基金羊群行为的成因 | 第11-16页 |
| ·证券投资基金的委托代理机制的设计 | 第11-12页 |
| ·信息不完全和信息来源的单一 | 第12页 |
| ·基金经理基于声誉考虑的羊群行为 | 第12-13页 |
| ·基金与散户投资者进行博弈的结果 | 第13-14页 |
| ·宏观体制环境和微观信息机制的缺陷 | 第14页 |
| ·基金与中小投资者在投资理念上的冲突 | 第14页 |
| ·基金经理的频繁更替 | 第14-15页 |
| ·上市公司的质量低下与基金风格多样性的矛盾 | 第15页 |
| ·理性的缺陷 | 第15-16页 |
| ·基于个股投资组合的羊群行为模型的构建 | 第16-20页 |
| ·饶育蕾(2004)的羊群行为模型介绍 | 第16-17页 |
| ·聚合强度模型 | 第16-17页 |
| ·检验模型 | 第17页 |
| ·本文所用模型的思考 | 第17-18页 |
| ·饶育蕾(2004)模型的优点及不足 | 第17-18页 |
| ·本文模型与饶育蕾(2004)模型的主要不同 | 第18页 |
| ·基于个股投资组合的羊群行为模型构建 | 第18-20页 |
| ·构建证券投资基金对个股的投资策略 | 第19页 |
| ·构建投资策略异同的表征 | 第19页 |
| ·计算基金投资于个股的比重 | 第19-20页 |
| ·计算聚合因子 | 第20页 |
| ·计算聚合强度 | 第20页 |
| ·羊群行为的实证分析与羊群行为模型的检验 | 第20-26页 |
| ·实证分析 | 第20-23页 |
| ·数据的选取 | 第20-21页 |
| ·数据处理方法 | 第21-22页 |
| ·实证结果 | 第22-23页 |
| ·聚合强度模型的有效性检验 | 第23-26页 |
| ·检验模型的构建 | 第23-24页 |
| ·检验模型的回归 | 第24-26页 |
| ·检验模型的分析 | 第26页 |
| ·政策建议 | 第26-34页 |
| ·证券市场方面 | 第27-30页 |
| ·减少行政干预 | 第27页 |
| ·进行制度创新，引进做空机制 | 第27-28页 |
| ·改革新股发行制度 | 第27-28页 |
| ·推出并完善融资融券业务 | 第28页 |
| ·尽早推出股指期货业务 | 第28页 |
| ·积极研究资本市场的对外开放 | 第28-29页 |
| ·妥善解决大小非减持的问题 | 第29页 |
| ·实现上市公司的持久分红 | 第29-30页 |
| ·基金公司方面 | 第30-31页 |
| ·改进基金公司的管理和制度并改进绩效考核方式 | 第30页 |
| ·私募基金阳光化 | 第30-31页 |
| ·加速基金经理人才培养以降低基金经理跳槽频率 | 第31页 |
| ·上市公司方面 | 第31-33页 |
| ·改善上市公司的治理结构 | 第31-32页 |
| ·改善上市公司的质量 | 第32页 |
| ·规范上市公司的信息披露 | 第32-33页 |
| ·投资者方面 | 第33-34页 |
| 参考文献 | 第34-35页 |
