期货动态保证金结算制度研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-11页 |
| 前言 | 第11-14页 |
| 第一章 期货保证金制度的研究 | 第14-29页 |
| 第一节 期货风险与期货保证金制度 | 第14-18页 |
| 一. 保证金及保证金制度的定义 | 第14页 |
| 二. 期货市场风险的实质与成因 | 第14-16页 |
| 三. 期货保证金制度的特征 | 第16-17页 |
| 四. 期货保证金制度的意义 | 第17-18页 |
| 第二节 动态保证金制度研究 | 第18-26页 |
| 一. 静态保证金和动态保证金的定义 | 第18-19页 |
| 二. 中国期货市场保证金制度 | 第19-23页 |
| 三. 境外期货保证金制度 | 第23-26页 |
| 第三节 国内和国外保证金结算的比较分析 | 第26-29页 |
| 一. 静态保证金制度的缺陷 | 第26-27页 |
| 二. 动态保证金制度的先进性 | 第27页 |
| 三. 结论 | 第27-29页 |
| 第二章 动态保证金计算的原理和示例 | 第29-54页 |
| 第一节 动态保证金计算原理 | 第29-39页 |
| 一. 动态保证金计算考量的因素 | 第29-30页 |
| 二. 动态保证金计算的思路 | 第30-32页 |
| 三. 动态保证金的分类计算 | 第32-39页 |
| 第二节 SPAN 计算保证金的详细过程及示例 | 第39-52页 |
| 一. SPAN 的简介与特色 | 第39-42页 |
| 二. 各合约在16 种情境下的理论价格 | 第42-43页 |
| 三. 各商品组合的价格侦测风险值 | 第43-44页 |
| 四. 各合约复合的Delta 值 | 第44-45页 |
| 五. 跨月价差头寸风险值 | 第45-46页 |
| 六. 商品间价差头寸折抵值 | 第46-49页 |
| 七. 空头期权的最低风险值 | 第49-50页 |
| 八. 计算出的风险值 | 第50-51页 |
| 九. 总保证金要求 | 第51-52页 |
| 第三节 SPAN 系统的评析 | 第52-54页 |
| 一. SPAN 系统的优点 | 第52-53页 |
| 二. SPAN 系统的缺点 | 第53-54页 |
| 第三章 关于我国期货保证金模式选取的思考 | 第54-59页 |
| 第一节 我国期货保证金模式的选择 | 第54页 |
| 第二节 动态保证金结算系统在国内期市引进的影响 | 第54-56页 |
| 第三节 我国引进动态基准保证金系统应做的工作 | 第56-59页 |
| 参考文献 | 第59-61页 |
| 后记 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62页 |
