| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-19页 |
| ·研究背景和意义 | 第8-9页 |
| ·国内外研究现状 | 第9-15页 |
| ·期权定价研究现状 | 第9-13页 |
| ·权证定价研究现状 | 第13-15页 |
| ·我国权证定价过程中存在的问题 | 第15-16页 |
| ·期权定价公式对我国权证定价的有效性 | 第15-16页 |
| ·我国权证条款设计的合理性 | 第16页 |
| ·本文研究目的、方法与文章结构 | 第16-19页 |
| ·研究目的与方法 | 第16-17页 |
| ·文章结构 | 第17-19页 |
| 2 基本理论与问题分析 | 第19-33页 |
| ·权证概述 | 第19-24页 |
| ·权证的类型 | 第19-20页 |
| ·权证的价值构成 | 第20-21页 |
| ·权证定价的影响因素 | 第21-24页 |
| ·相关理论基础 | 第24-26页 |
| ·Black-Scholes权证定价模型 | 第24-25页 |
| ·建立在Black-Scholes上的权证定价模型 | 第25-26页 |
| ·均衡分析 | 第26页 |
| ·我国权证定价问题分析 | 第26-33页 |
| ·权证到期价值分析 | 第26-28页 |
| ·理论价值与实际价格的差异分析 | 第28-30页 |
| ·我国权证定价问题 | 第30-33页 |
| 3 行权价格的确定模型 | 第33-45页 |
| ·权证行权价格现行确定方法概述 | 第33-34页 |
| ·发行商和投资者的利益分析 | 第34-39页 |
| ·发行商和投资者各自利益分析 | 第34-36页 |
| ·股改权证发行商和投资者的利益函数 | 第36-39页 |
| ·分离交易可转债权证发行商和投资者的利益函数 | 第39页 |
| ·行权价格的合理确定模型 | 第39-45页 |
| ·股改权证的行权价格确定模型 | 第39-42页 |
| ·分离交易可转债权证的行权价格的确定模型 | 第42-43页 |
| ·考虑创设条件的行权价格确定模型 | 第43-45页 |
| 4 我国权证定价模型修正 | 第45-50页 |
| ·中国股权结构及其对Black-Scholes模型影响的分析 | 第45-47页 |
| ·股票权证定价的股权结构分析 | 第45-46页 |
| ·衍生权证定价的股权结构分析 | 第46-47页 |
| ·基于B-S模型的股改权证定价模型修正 | 第47-48页 |
| ·股票权证的Black-Scholes模型的修正 | 第47页 |
| ·衍生权证的Black-Scholes模型的修正 | 第47-48页 |
| ·基于B-S模型的分离交易可转债权证定价模型 | 第48-50页 |
| 5 实证分析 | 第50-62页 |
| ·行权价格确定模型实证分析 | 第50-53页 |
| ·不考虑创设的权证行权价格确定模型的实证分析 | 第50-51页 |
| ·考虑创设的权证行权价格确定模型的实证分析 | 第51-52页 |
| ·行权价格确定模型的应用前景分析 | 第52-53页 |
| ·中国权证修正定价模型实证分析 | 第53-58页 |
| ·权证上市价格实证分析 | 第53-54页 |
| ·权证存续期内价格序列实证 | 第54-58页 |
| ·我国权证价值的主要影响因素分析 | 第58-62页 |
| 结论 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 附录A 到期权证基本信息与B-S理论价值 | 第67-68页 |
| 附录B 股改权证的合理行权价格 | 第68-69页 |
| 附录C 修正Black-Scholes权证定价模型实证数据 | 第69-70页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第70-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
