| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第11-22页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第12-18页 |
| 1.2.1 “特质波动率之谜”的定义 | 第12-13页 |
| 1.2.2 关于“特质波动率之谜”存在性的国内外文献研究 | 第13-15页 |
| 1.2.3 关于“特质波动率之谜”成因的国内外文献研究 | 第15-17页 |
| 1.2.4 文献综述评述 | 第17-18页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第18-20页 |
| 1.3.1 研究内容与方法 | 第18页 |
| 1.3.2 本文结构安排 | 第18-20页 |
| 1.4 本文创新点 | 第20-22页 |
| 第二章 理论模型与研究假设 | 第22-27页 |
| 2.1 FAMA&FRENCH多因子模型和两步回归法 | 第22-23页 |
| 2.2 正效应:MERTON不完全信息条件下的资产定价均衡模型 | 第23-24页 |
| 2.3 负效应:收益反转效应解释“特质波动率之谜”的存在性 | 第24-26页 |
| 2.4 研究假设 | 第26页 |
| 2.5 本章小结 | 第26-27页 |
| 第三章 数据来源与变量选择 | 第27-33页 |
| 3.1 数据来源 | 第27页 |
| 3.2 变量选择 | 第27-29页 |
| 3.3 特质波动率的衡量 | 第29-30页 |
| 3.3.1 特质波动率的定义 | 第29页 |
| 3.3.2 特质波动率的计算方法 | 第29-30页 |
| 3.4 因子的计算方法 | 第30-32页 |
| 3.5 本章小结 | 第32-33页 |
| 第四章 基于因子模型的中国股市“特质波动率之谜”存在性检验 | 第33-41页 |
| 4.1 特质风险的衡量 | 第33-37页 |
| 4.2 回归结果分析 | 第37-38页 |
| 4.3 模型优化选择 | 第38-39页 |
| 4.4 稳健性检验 | 第39-40页 |
| 4.5 本章小结 | 第40-41页 |
| 第五章 基于因子模型的“特质波动率之谜”成因的实证分析 | 第41-50页 |
| 5.1 动量效应与反转效应 | 第41-42页 |
| 5.2 描述性统计与相关系数检验 | 第42-45页 |
| 5.3 回归结果分析 | 第45-48页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第48-49页 |
| 5.5 本章小结 | 第49-50页 |
| 第六章 结论与展望 | 第50-52页 |
| 6.1 研究结论与建议 | 第50-51页 |
| 6.2 研究不足与展望 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 在学期间的研究成果及发表的学术论文 | 第56-57页 |
| 附录 FAMA&FRENCH因子模型的因子统计 | 第57-65页 |
