| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-18页 |
| 1.1 课题背景、研究目的及意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 课题背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究目的及意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状分析 | 第11-16页 |
| 1.2.1 混合资本债券定价方法研究现状 | 第11-13页 |
| 1.2.2 债券风险价值定价方法研究现状 | 第13-15页 |
| 1.2.3 文献评析 | 第15-16页 |
| 1.3 主要研究内容 | 第16页 |
| 1.4 技术路线 | 第16-18页 |
| 第2章 中铝国际永续债融资分析 | 第18-28页 |
| 2.1 中铝国际公司概况 | 第18-20页 |
| 2.1.1 公司基本情况 | 第18页 |
| 2.1.2 行业概况 | 第18-19页 |
| 2.1.3 公司的行业地位及优势 | 第19-20页 |
| 2.2 中铝国际融资需求分析 | 第20-22页 |
| 2.2.1 中铝国际财务、经营融资分析 | 第20-21页 |
| 2.2.2 中铝国际现金流融资分析 | 第21-22页 |
| 2.3 中铝国际永续债发行分析 | 第22-26页 |
| 2.3.1 中铝国际永续债的融资选择 | 第22-24页 |
| 2.3.2 中铝国际永续债发行设计 | 第24-26页 |
| 2.4 中铝国际永续债的债权风险分析 | 第26-27页 |
| 2.5 本章小结 | 第27-28页 |
| 第3章 中铝国际永续债发行利率定价 | 第28-41页 |
| 3.1 中铝国际永续债发行利率组成 | 第28-30页 |
| 3.1.1 基准利率的确定 | 第28页 |
| 3.1.2 发行利率基本利差分析 | 第28-30页 |
| 3.2 基于布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权模型的利差定价 | 第30-37页 |
| 3.2.1 B-S期权定价模型对风险价值的适用性分析 | 第30-31页 |
| 3.2.2 信用风险利差定价 | 第31-33页 |
| 3.2.3 基准利率波动风险利差定价 | 第33-35页 |
| 3.2.4 流动性风险溢价补偿 | 第35-37页 |
| 3.3 赎回权价值定价 | 第37-39页 |
| 3.3.1 赎回权价值 | 第37-38页 |
| 3.3.2 赎回权价值理论分析 | 第38页 |
| 3.3.3 赎回权价值定价分析 | 第38-39页 |
| 3.4 中铝国际永续债发行利差高估分析 | 第39-40页 |
| 3.5 本章小结 | 第40-41页 |
| 第4章 中铝国际永续债发行绩效分析 | 第41-51页 |
| 4.1 永续债发行绩效分析 | 第41-48页 |
| 4.1.1 盈利能力及成长能力 | 第41-44页 |
| 4.1.2 债务结构重组及偿债能力 | 第44-47页 |
| 4.1.3 现金流量能力及再融资能力 | 第47-48页 |
| 4.1.4 综合绩效分析 | 第48页 |
| 4.2 中铝永续债发行建议 | 第48-50页 |
| 4.2.1 风险价值定价方法的适用条件 | 第48-49页 |
| 4.2.2 永续债发行成本控制建议 | 第49页 |
| 4.2.3 其他发行建议 | 第49-50页 |
| 4.3 本章小结 | 第50-51页 |
| 结论 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
| 致谢 | 第57页 |