我国开放式基金业绩评价
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 引言 | 第10-18页 |
| 一、 研究背景及意义 | 第10-12页 |
| （一） 研究背景 | 第10-11页 |
| （二） 研究意义 | 第11-12页 |
| 二、 国内外文献综述 | 第12-15页 |
| （一） 国外文献综述 | 第12-14页 |
| （二） 国内文献综述 | 第14-15页 |
| （三） 国内外研究评述 | 第15页 |
| 三、 研究内容及框架 | 第15-17页 |
| （一） 研究内容 | 第15-16页 |
| （二） 研究框架 | 第16-17页 |
| 四、 本文的创新点 | 第17-18页 |
| 第二章 开放式基金概述 | 第18-30页 |
| 一、 开放式基金的含义 | 第18页 |
| 二、 开放式基金与封闭式基金的区别 | 第18-19页 |
| (一) 基金规模不同 | 第18页 |
| (二) 基金存续期限不同 | 第18-19页 |
| (三) 交易方式不同 | 第19页 |
| (四) 价格的决定因素不同 | 第19页 |
| (五) 基金风险管理不同 | 第19页 |
| 三、 开放式基金组织结构 | 第19-22页 |
| （一） 契约型基金 | 第19-21页 |
| （二） 公司型基金 | 第21-22页 |
| 四、 证券市场与开放式基金 | 第22-30页 |
| （一） 制度变迁理论 | 第22-23页 |
| （二） 我国证券市场的制度变迁 | 第23-24页 |
| （三） 证券投资基金的发展 | 第24-25页 |
| （四） 开放式基金投资策略 | 第25-30页 |
| 第三章 证券投资基金业绩评价方法 | 第30-49页 |
| 一、 现代金融投资理论 | 第30-37页 |
| （一） 投资组合理论 | 第30-33页 |
| （二） 资本资产定价模型 | 第33-35页 |
| （三） 套利理论 | 第35-36页 |
| （四） 有效市场假说 | 第36-37页 |
| 二、 证券投资基金业绩评价的传统及改进方法 | 第37-44页 |
| （一） 基金收益率评价法 | 第37-38页 |
| （二） 基于 CAPM 模型的风险调整评价法 | 第38-41页 |
| （三） 改进的风险调整评价法 | 第41-43页 |
| （四） 基于 APT 模型的多因业绩效评价法 | 第43-44页 |
| 三、 证券投资基金业绩持续性分析方法 | 第44-46页 |
| （一） 绩效二分法 | 第44-45页 |
| （二） 回归检验法 | 第45页 |
| （三） 斯皮尔曼等级相关系数法 | 第45-46页 |
| 四、 证券投资基金业绩来源与归属分析方法 | 第46-49页 |
| （一） T-M 模型 | 第47页 |
| （二） H-M 模型 | 第47-48页 |
| （三） C-L 模型 | 第48-49页 |
| 第四章 实证检验分析 | 第49-76页 |
| 一、 样本数据选择 | 第49-51页 |
| （一） 研究对象 | 第49页 |
| （二） 数据来源 | 第49页 |
| （三） 选择模型 | 第49-51页 |
| 二、 变量选择 | 第51-53页 |
| （一） 基金周净值增长率 | 第51页 |
| （二） 基准市场组合选择 | 第51-52页 |
| （三） 无风险利率选择 | 第52-53页 |
| 三、 实证结果与分析 | 第53-76页 |
| （一） 基金风险调整业绩评价 | 第53-58页 |
| （二） 基金业绩持续性分析 | 第58-60页 |
| （三） 基金选股和择时能力分析 | 第60-74页 |
| （四） 实证结论 | 第74-76页 |
| 第五章 研究建议及不足 | 第76-80页 |
| 一、 研究建议 | 第76-78页 |
| （一） 对政府及监管层的建议 | 第76-77页 |
| （二） 对基金管理公司的建议 | 第77-78页 |
| 二、 研究不足 | 第78-80页 |
| 结论 | 第80-81页 |
| 参考文献 | 第81-85页 |
| 致谢 | 第85-86页 |
| 个人简历 | 第86-87页 |
| 在学期间的研究成果及发表的学术论文 | 第87页 |
