| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.2.1 国外研究状况 | 第11-12页 |
| 1.2.2 国内研究状况 | 第12-13页 |
| 1.3 研究方法与内容架构 | 第13-14页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第13-14页 |
| 1.3.2 内容架构 | 第14页 |
| 1.4 本文研究重点、难点及创新点 | 第14-16页 |
| 1.4.1 研究重点 | 第14页 |
| 1.4.2 研究难点 | 第14-15页 |
| 1.4.3 创新点 | 第15-16页 |
| 第2章 公司并购概述 | 第16-21页 |
| 2.1 公司并购的定义 | 第16页 |
| 2.2 公司并购的动机 | 第16页 |
| 2.3 公司并购的不同类型及其对上市公司的影响 | 第16-19页 |
| 2.3.1 横向并购及其对上市公司的影响 | 第17-18页 |
| 2.3.2 纵向并购及其对上市公司的影响 | 第18页 |
| 2.3.3 混合并购及其对上市公司的影响 | 第18-19页 |
| 2.4 我国上市公司的并购发展阶段 | 第19-21页 |
| 第3章 公司并购对投资者收益影响的定量分析 | 第21-58页 |
| 3.1 我国首例上市公司并购对股价影响分析 | 第21-27页 |
| 3.1.1 宝延风波中被收购方股票投资者收益情况 | 第21-23页 |
| 3.1.2 宝延风波中收购方股价影响分析 | 第23-24页 |
| 3.1.3 宝延风波小结 | 第24-25页 |
| 3.1.4 从宝延风波看并购对股价影响的传导机制 | 第25-26页 |
| 3.1.5 新时期并购与早期并购对股价影响的异同 | 第26-27页 |
| 3.2 新时期并购对投资者收益影响的定量分析 | 第27-28页 |
| 3.2.1 数据的选取 | 第27页 |
| 3.2.2 数据的来源 | 第27页 |
| 3.2.3 数据的处理 | 第27-28页 |
| 3.3 公司并购对投资者收益变动情况影响的定量分析 | 第28-42页 |
| 3.3.1 研究分析的时间依据 | 第28-29页 |
| 3.3.2 公司并购对股票短期投资收益情况的影响 | 第29-41页 |
| 3.3.3 并购中停牌因素对投资者收益的影响 | 第41-42页 |
| 3.4 投资者投资收益和投资风险的测算 | 第42-54页 |
| 3.4.1 投资收益和风险的测算 | 第42-44页 |
| 3.4.2 公告前15个交易日的投资收益和风险研究 | 第44-45页 |
| 3.4.3 公告后30个交易日的投资收益和风险研究 | 第45-47页 |
| 3.4.4 换手与股票投资收益的关系 | 第47-54页 |
| 3.5 并购后股票价格与投资价值的分析 | 第54-58页 |
| 第4章 并购引起的股价异常行为研究 | 第58-63页 |
| 4.1 并购引起的股价异常情况 | 第58-59页 |
| 4.1.1 并购后股价暴跌 | 第58页 |
| 4.1.2 并购公告前突然涨停 | 第58-59页 |
| 4.1.3 股票基本面与投资价值的扭曲 | 第59页 |
| 4.2 股价异常的原因分析 | 第59-60页 |
| 4.2.1 股票投资收益和投资风险的不对称 | 第59页 |
| 4.2.2 信息的不对称 | 第59页 |
| 4.2.3 市场退出机制不完善 | 第59-60页 |
| 4.2.4 为保壳上市公司玩财务游戏 | 第60页 |
| 4.3 并购引起的股票交易行为监管及规范 | 第60-63页 |
| 4.3.1 规范并购重组行为 | 第60-61页 |
| 4.3.2 交易透明化 | 第61页 |
| 4.3.3 加大内幕交易打击力度，规范信息发布 | 第61页 |
| 4.3.4 规范公告日期的发布 | 第61-62页 |
| 4.3.5 盈利亏损指标具体化 | 第62-63页 |
| 第5章 结论与建议 | 第63-67页 |
| 5.1 结论 | 第63-65页 |
| 5.2 建议 | 第65-67页 |
| 参考文献 | 第67-69页 |
| 附录 | 第69-74页 |
| 致谢 | 第74-75页 |
| 攻读学位期间取得的科研成果 | 第75页 |
