| 摘要 | 第4-7页 |
| ABSTRACT | 第7-9页 |
| 1 绪论 | 第12-23页 |
| 1.1 研究的背景和意义 | 第12-14页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第14-20页 |
| 1.2.1 国外关于KMV模型的研究 | 第15-17页 |
| 1.2.2 国内对于KMV模型的研究现状 | 第17-19页 |
| 1.2.3 中小企业的信用风险研究现状 | 第19-20页 |
| 1.3 写作思路和主要内容 | 第20-22页 |
| 1.4 研究可能的创新点 | 第22-23页 |
| 2. 中小企业的信用风险 | 第23-28页 |
| 2.1 信用风险的内涵 | 第23页 |
| 2.2 中小企业信用风险的特点 | 第23-25页 |
| 2.3 中小企业信用风险生成的原因 | 第25-28页 |
| 2.3.1 宏观经济因素的影响 | 第25-26页 |
| 2.3.2 信息不对称 | 第26-28页 |
| 3. 信用风险评价模型的比较和选择 | 第28-40页 |
| 3.1 传统信用风险评价方法 | 第28-31页 |
| 3.1.1 专家判断法 | 第28-29页 |
| 3.1.2 贷款五类评级法 | 第29-30页 |
| 3.1.3 基于财务比率指标的信用评分方法 | 第30-31页 |
| 3.2 现代信用风险测度工具 | 第31-37页 |
| 3.2.1 CreditMetrics模型 | 第31-33页 |
| 3.2.2 CreditRisk+模型 | 第33-34页 |
| 3.2.3 Credit Portfolio View模型 | 第34-35页 |
| 3.2.4 KMV模型 | 第35-37页 |
| 3.3 信用风险测度工具之间的比较 | 第37-40页 |
| 3.3.1 模型的分类角度 | 第37-38页 |
| 3.3.2 模型的理论基础 | 第38-39页 |
| 3.3.3 模型的适用范围 | 第39-40页 |
| 4. KMV模型的修正 | 第40-49页 |
| 4.1 样本的选取 | 第40页 |
| 4.2 参数选取 | 第40-43页 |
| 4.2.1 股东权益的市场价值 | 第40-41页 |
| 4.2.2 股权价值波动率 | 第41页 |
| 4.2.3 债务期限T和无风险利率r | 第41-42页 |
| 4.2.4 公司预期资产增长率g | 第42页 |
| 4.2.5 违约点DP | 第42-43页 |
| 4.3 模型参数的确定 | 第43-49页 |
| 4.3.1 积累精确性图(CAP) | 第45-46页 |
| 4.3.2 两种违约点定义法下KMV模型的判决能力 | 第46-49页 |
| 5. 实证结果分析 | 第49-55页 |
| 5.1 KMV模型测度违约风险的有效性 | 第49-50页 |
| 5.2 违约风险的相关因素分析 | 第50-53页 |
| 5.2.1 中小企业资产规模对违约风险的影响分析 | 第50-51页 |
| 5.2.2 股权结构对违约风险的影响分析 | 第51-53页 |
| 5.3 KMV模型的信用风险预测效果分析 | 第53-55页 |
| 6. 探索建立中小企业的违约预警机制 | 第55-60页 |
| 6.1 违约预警线的划定 | 第55-56页 |
| 6.2 临界值模型的建立 | 第56-60页 |
| 6.2.1 临界值模型准确性的判断依据 | 第56-57页 |
| 6.2.2 临界值模型的比较 | 第57-60页 |
| 7. 总结及展望 | 第60-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 后记 | 第66-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第68页 |