| 内容摘要 | 第1-3页 |
| Abstract | 第3-6页 |
| 第一章 引言 | 第6-10页 |
| 第一节 研究背景及意义 | 第6-7页 |
| 第二节 本文的研究范围 | 第7-8页 |
| 第三节 本文的创新与不足之处 | 第8-9页 |
| 第四节 本文的结构安排 | 第9-10页 |
| 第二章 理论基础与研究进展 | 第10-20页 |
| 第一节 理论基础 | 第10-14页 |
| 一、MM 定理 | 第10页 |
| 二、信息不对称理论 | 第10-11页 |
| 三、自由现金流假说 | 第11-12页 |
| 四、托宾Q 理论 | 第12-13页 |
| 五、融资优序理论 | 第13-14页 |
| 第二节 研究进展 | 第14-18页 |
| 一、国外的研究进展 | 第14-17页 |
| 二、国内的研究进展 | 第17-18页 |
| 第三节 小结 | 第18-20页 |
| 第三章 研究设计 | 第20-31页 |
| 第一节 数据来源和样本选取 | 第20-22页 |
| 第二节 研究变量的说明 | 第22-25页 |
| 一、关于现金存量CS_(t-1)及销售收入sale_(t-1)的引入 | 第23页 |
| 二、关于自由现金流指标CF 的选取 | 第23页 |
| 三、关于托宾Q 指标的选取 | 第23-25页 |
| 第三节 用主成分分析法模拟托宾Q | 第25-27页 |
| 第四节 研究模型的建立 | 第27-29页 |
| 一、建立的基本模型 | 第27-28页 |
| 二、对造成投资与现金流敏感性原因的模型考察 | 第28-29页 |
| 第五节 小结 | 第29-31页 |
| 第四章 实证研究 | 第31-41页 |
| 第一节 描述性统计 | 第31页 |
| 第二节 回归结果分析 | 第31-39页 |
| 一、对H1 假设的实证 | 第31-34页 |
| 二、对H2 假设的实证 | 第34-37页 |
| 三、对H3 假设的实证 | 第37-39页 |
| 第三节 小结 | 第39-41页 |
| 第五章 公司特征对投资现金流关系的影响 | 第41-51页 |
| 第一节 按资产规模划分 | 第42-45页 |
| 第二节 按融资约束程度划分 | 第45-47页 |
| 第三节 按行业划分 | 第47-49页 |
| 第四节 小结 | 第49-51页 |
| 第六章 结论与政策含义 | 第51-54页 |
| 第一节 研究结论 | 第51页 |
| 第二节 政策含义 | 第51-52页 |
| 第三节 创新与不足 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
| 后记 | 第56-57页 |