基于估值效应的国际投资头寸比较研究--兼论美元的“过度特权”
| 摘要 | 第7-8页 |
| abstract | 第8-9页 |
| 1 引言 | 第10-19页 |
| 1.1 选题背景和研究意义 | 第10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-17页 |
| 1.2.1 中国国际投资头寸及国际比较 | 第10-13页 |
| 1.2.2 估值效应及其影响 | 第13-15页 |
| 1.2.3 估值效应与中美经济失衡 | 第15-17页 |
| 1.3 研究思路与结构安排 | 第17-18页 |
| 1.4 主要的创新点和不足 | 第18-19页 |
| 2 中国国际投资头寸表的发展与现状 | 第19-32页 |
| 2.1 直接投资 | 第22-24页 |
| 2.2 证券投资 | 第24-26页 |
| 2.3 金融衍生工具 | 第26页 |
| 2.4 其他投资 | 第26-28页 |
| 2.5 储备资产 | 第28-30页 |
| 2.6 中国国际投资头寸的特点 | 第30-32页 |
| 3 国际投资头寸与估值效应 | 第32-42页 |
| 3.1 估值效应的理论分析与计算方法 | 第32-34页 |
| 3.2 净国际投资头寸估值效应的实证研究 | 第34-37页 |
| 3.2.1 实证模型 | 第34-35页 |
| 3.2.2 样本选取与数据来源 | 第35页 |
| 3.2.3 实证检验 | 第35-37页 |
| 3.3 估算我国估值效应的规模 | 第37-42页 |
| 3.3.1 数据来源 | 第37页 |
| 3.3.2 对外资产与对外负债的资产结构 | 第37-38页 |
| 3.3.3 对外资产与对外负债的币种结构 | 第38-39页 |
| 3.3.4 各币种汇率变动 | 第39-40页 |
| 3.3.5 估值效应规模和结构 | 第40-42页 |
| 4 美、日国际投资头寸与估值效应 | 第42-54页 |
| 4.1 美国国际投资头寸与估值效应 | 第42-50页 |
| 4.1.1 美国国际投资头寸结构的现状与特点 | 第42-45页 |
| 4.1.2 美国国际投资头寸的估值效应 | 第45-50页 |
| 4.2 日本国际投资头寸与估值效应 | 第50-54页 |
| 4.2.1 日本国际投资头寸结构的现状与特点 | 第51-52页 |
| 4.2.2 日本国际投资头寸的估值效应 | 第52-54页 |
| 5 国际投资头寸比较 | 第54-60页 |
| 5.1 国际投资头寸结构差异 | 第54页 |
| 5.2 估值效应影响的差异 | 第54-56页 |
| 5.3 美元的“过度特权” | 第56-60页 |
| 5.3.1 美元“过度特权”与全球经济失衡 | 第56-58页 |
| 5.3.2 美元“过度特权”与中美国际投资头寸 | 第58-60页 |
| 6 结论与政策建议 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
