中国A股市场β系数配对交易策略研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究目的和意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第12-17页 |
| 1.2.1 股票池建立 | 第13-14页 |
| 1.2.2 股票配对方式 | 第14-15页 |
| 1.2.3 交易策略 | 第15-16页 |
| 1.2.4 交易结果评价 | 第16-17页 |
| 1.3 研究内容和方法 | 第17-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第17-19页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第19-20页 |
| 第2章 股票配对交易相关理论 | 第20-30页 |
| 2.1 配对交易的简述 | 第20-22页 |
| 2.1.1 配对交易的起源 | 第20-21页 |
| 2.1.2 配对交易的概念 | 第21页 |
| 2.1.3 配对交易的特性 | 第21-22页 |
| 2.2 配对交易相关理论 | 第22-25页 |
| 2.2.1 对冲基金简介 | 第22-23页 |
| 2.2.2 配对交易原理 | 第23-24页 |
| 2.2.3 配对交易环节 | 第24-25页 |
| 2.3 风险系数配对交易相关模型 | 第25-28页 |
| 2.3.1 风险系数因子 | 第25-26页 |
| 2.3.2 相关性分析 | 第26页 |
| 2.3.3 平稳性检验 | 第26-27页 |
| 2.3.4 交易策略 | 第27-28页 |
| 2.4 本文配对交易评价指标 | 第28页 |
| 2.5 本章小结 | 第28-30页 |
| 第3章 风险系数配对交易模型 | 第30-41页 |
| 3.1 股票配对交易模型思路 | 第30-31页 |
| 3.1.1 配对交易环节构成 | 第30-31页 |
| 3.1.2 配对交易流程图 | 第31页 |
| 3.2 风险系数股票的配对模型 | 第31-36页 |
| 3.2.1 股票池的构建 | 第32页 |
| 3.2.2 配对股票的选择 | 第32页 |
| 3.2.3 风险系数的计算 | 第32-33页 |
| 3.2.4 相关性的计算 | 第33-34页 |
| 3.2.5 平稳性检验 | 第34-36页 |
| 3.3 风险系数股票的交易策略 | 第36-38页 |
| 3.3.1 交易数据处理 | 第36-37页 |
| 3.3.2 交易策略模型 | 第37-38页 |
| 3.3.3 交易触发条件 | 第38页 |
| 3.4 本文配对交易评价指标 | 第38-40页 |
| 3.4.1 年收益率 | 第38页 |
| 3.4.2 收益波动率 | 第38-39页 |
| 3.4.3 夏普指数 | 第39页 |
| 3.4.4 收益率计算方式 | 第39-40页 |
| 3.5 数据选择说明 | 第40页 |
| 3.6 本章小结 | 第40-41页 |
| 第4章 实证分析 | 第41-57页 |
| 4.1 风险系数股票池构建流程 | 第41-46页 |
| 4.1.1 配对股票备选 | 第41页 |
| 4.1.2 大盘走势分析 | 第41-42页 |
| 4.1.3 风险系数计算 | 第42-43页 |
| 4.1.4 相关系数计算 | 第43-44页 |
| 4.1.5 稳定性检验 | 第44-46页 |
| 4.2 股票对两种交易策略 | 第46-49页 |
| 4.2.1 确定价差分布 | 第46页 |
| 4.2.2 执行交易策略 | 第46-48页 |
| 4.2.3 交易计算结果 | 第48-49页 |
| 4.2.4 策略结果对比 | 第49页 |
| 4.3 风险系数配对交易实证研究 | 第49-55页 |
| 4.3.1 建立矩阵模型 | 第49-50页 |
| 4.3.2 数据分析处理 | 第50页 |
| 4.3.3 数据交易结果 | 第50-53页 |
| 4.3.4 交易结果分析 | 第53-54页 |
| 4.3.5 策略对比结果 | 第54-55页 |
| 4.4 本章小结 | 第55-57页 |
| 结论 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 附录 1 数据分析表 | 第63-70页 |
| 附 1.1 股票池组成列表 | 第63-64页 |
| 附 1.2 股票池相关性列表 | 第64-65页 |
| 附 1.3 交易结果列表 | 第65-70页 |
| 附录 2 部分 MATLAB 程序 | 第70-74页 |
| 附 2.1 构建股票池 | 第70-71页 |
| 附 2.2 策略计算结果 | 第71-74页 |
| 致谢 | 第74页 |
