基于期权分解的中国分级基金定价及投资策略研究
| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 一、绪论 | 第9-13页 |
| (一) 研究背景及意义 | 第9页 |
| (二) 国内外研究现状 | 第9-13页 |
| 1、国外研究现状 | 第9-11页 |
| 2、国内研究现状 | 第11-13页 |
| (三) 主要研究内容 | 第13页 |
| (四) 主要工作及创新点 | 第13页 |
| 二、分级基金概述 | 第13-21页 |
| (一) 中国基金业发展现状及主要产品类型 | 第13-19页 |
| 1、我国基金业发展历程 | 第13-14页 |
| 2、中国基金主要产品类型简介 | 第14-18页 |
| 3. 我国基金业面临的挑战 | 第18-19页 |
| (二) 分级基金简介 | 第19-21页 |
| 1、分级基金定义与特点 | 第19-20页 |
| 2、分级基金分类 | 第20-21页 |
| 三、分级基金定价方法介绍 | 第21-26页 |
| (一) Black-Scholes模型法 | 第21-25页 |
| 1、Black-Scholes模型介绍 | 第22-24页 |
| 2、Black-Scholes估值方法的优缺点 | 第24页 |
| 3、分级基金期权分解 | 第24-25页 |
| (二) 蒙特卡洛模拟法 | 第25-26页 |
| 1、蒙特卡洛模拟介绍 | 第25页 |
| 2、蒙特卡洛模拟方法的优缺点 | 第25-26页 |
| 四、分级基金设计与定价方法讨论与改进 | 第26-43页 |
| (一) 基于期权分解的分级基金理论定价 | 第26-36页 |
| 1、采用B-S对分级基金估值的注意事项 | 第26-27页 |
| 2、基于期权分解的理论定价 | 第27-36页 |
| (二) 分级基金设计方法的改进 | 第36-38页 |
| 1、分级设计分析 | 第36-37页 |
| 2、分级基金设计的改进 | 第37-38页 |
| (三) 基于杠杆的分级基金设计 | 第38-42页 |
| 1、分级基金的设计思路 | 第38-39页 |
| 2、分级基金的份额结构 | 第39-40页 |
| 3、分级基金运作方式 | 第40-41页 |
| 4、基于杠杆的分级基金条款 | 第41-42页 |
| (四) 分级基金未来发展趋势 | 第42-43页 |
| 五、分级基金的套利分析及投资策略 | 第43-48页 |
| (一) 分级基金的套利分析 | 第44-47页 |
| 1、分级基金配对转换 | 第44-45页 |
| 2、分级基金的套利案例 | 第45-47页 |
| (二) 投资策略 | 第47-48页 |
| 1、整体折溢价率的控制 | 第47页 |
| 2、分级基金A、B类份额投资建议 | 第47-48页 |
| 六、结论 | 第48-50页 |
| 注释 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 后记 | 第53页 |
