基于投资者情绪的证券平准基金平抑过程及框架研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-11页 |
| 第一章 绪论 | 第11-23页 |
| ·研究意义 | 第11-12页 |
| ·中国股票市场发展现状 | 第12-16页 |
| ·市场规模不断壮大 | 第12-13页 |
| ·总体发展与国民经济表现一定脱节 | 第13-14页 |
| ·投融资功能有待进一步加强 | 第14-15页 |
| ·市场结构有待优化 | 第15-16页 |
| ·中国股票市场总体发展 | 第16页 |
| ·国内外研究现状 | 第16-20页 |
| ·研究目标 | 第20-21页 |
| ·研究方法及创新之处 | 第21-23页 |
| 第二章 相关文献综述 | 第23-36页 |
| ·平准基金的定义、特点 | 第23-24页 |
| ·证券平准基金在境外的实践 | 第24-25页 |
| ·韩国的股市安定基金 | 第24页 |
| ·日本的股市安定基金 | 第24-25页 |
| ·台湾的股市稳定基金和国安基金 | 第25页 |
| ·香港的盈富基金 | 第25页 |
| ·行为金融学与认知偏误 | 第25-28页 |
| ·行为金融学定义 | 第25-26页 |
| ·个人投资者在投资决策过程的心理偏差 | 第26-28页 |
| ·中国股票市场非理性行为现象及其产生原因 | 第28-30页 |
| ·羊群行为及其成因 | 第30-33页 |
| ·羊群行为的定义及分类 | 第30-31页 |
| ·羊群行为的成因 | 第31-33页 |
| ·情绪指标编制和CCER中国投资者信心指数 | 第33-34页 |
| ·情绪指标的编制 | 第33-34页 |
| ·CCER中国投资者信心指数 | 第34页 |
| ·情绪指标和信心指标编制小结 | 第34页 |
| ·本章小结 | 第34-36页 |
| 第三章 我国股票市场非理性行为的羊群效应分析 | 第36-42页 |
| ·实证模型—基于CAPM的CCK模型 | 第36-37页 |
| ·模型推导 | 第36-37页 |
| ·数据收集与整理 | 第37-38页 |
| ·数据来源 | 第37-38页 |
| ·时间跨度 | 第38页 |
| ·数据初步整理 | 第38页 |
| ·实证检验 | 第38-40页 |
| ·长周期羊群效应检验 | 第38-39页 |
| ·股市上升与下降阶段的羊群效应检验 | 第39-40页 |
| ·中国股票市场羊群效应成因分析 | 第40-41页 |
| ·本章小结 | 第41-42页 |
| 第四章 平准基金的平抑过程研究 | 第42-56页 |
| ·基于情绪的平准基金作用原理 | 第42-44页 |
| ·平准基金实现其有效平抑作用的前提条件 | 第42-43页 |
| ·平准基金实现有效干预的具体机制 | 第43-44页 |
| ·投资者情绪指数的建立 | 第44-49页 |
| ·投资者情绪指标建立的假设前提及方法 | 第45-47页 |
| ·实证过程和结果 | 第47-48页 |
| ·利用归一化公式进行量化递归运算 | 第48页 |
| ·对比分析 | 第48-49页 |
| ·实际应用 | 第49页 |
| ·平准基金操作效果的博弈模型 | 第49-53页 |
| ·模型假设 | 第50-51页 |
| ·博弈顺序 | 第51-52页 |
| ·效用函数 | 第52-53页 |
| ·Nash 均衡 | 第53页 |
| ·投资者反应函数的估算 | 第53-55页 |
| ·数据和统计区间 | 第54页 |
| ·回归结果分析 | 第54-55页 |
| ·本章小结 | 第55-56页 |
| 第五章 平准基金平抑非理性波动的框架基础 | 第56-62页 |
| ·平准基金的运行状态 | 第56-57页 |
| ·平准基金的合适规模 | 第57-58页 |
| ·平准基金的资金来源与监管机制 | 第58-60页 |
| ·平准基金入市干预及退市的时机选择 | 第60页 |
| ·本章小结 | 第60-62页 |
| 结论 | 第62-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第68-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 答辩委员会对论文的评定意见 | 第70页 |
