| 摘要 | 第9-11页 |
| ABSTRACT | 第11-12页 |
| 第1章 绪论 | 第13-17页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第13-14页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第13页 |
| 1.1.2 研究目的与意义 | 第13-14页 |
| 1.2 研究对象与研究思路 | 第14-15页 |
| 1.3 文章结构安排 | 第15页 |
| 1.4 本文创新与不足 | 第15-17页 |
| 第2章 文献综述 | 第17-30页 |
| 2.1 货币政策新息识别相关文献综述 | 第17-22页 |
| 2.1.1 国外文献综述 | 第17-21页 |
| 2.1.2 国内研究综述 | 第21-22页 |
| 2.2 货币政策新息对股票市场收益率的冲击相关文献综述 | 第22-26页 |
| 2.2.1 国外研究综述 | 第22-25页 |
| 2.2.2 国内研究综述 | 第25-26页 |
| 2.3 文献综述小结 | 第26-30页 |
| 2.3.1 已有研究方法与成果 | 第26-27页 |
| 2.3.2 国内相关研究存在的不足 | 第27-30页 |
| 第3章 存款准备金率与基准利率调整对股票市场的影响(事件分析) | 第30-49页 |
| 3.1 研究思路与方法介绍 | 第30-33页 |
| 3.1.1 货币政策代理指标选取 | 第30-31页 |
| 3.1.2 货币政策新息的分离方法 | 第31-32页 |
| 3.1.3 股票市场收益率代理指标选取 | 第32页 |
| 3.1.4 回归分析方法选择 | 第32-33页 |
| 3.2 数据说明 | 第33-36页 |
| 3.2.1 货币政策新息指标估计 | 第34-35页 |
| 3.2.2 数据描述性统计 | 第35-36页 |
| 3.3 实证研究结果及分析 | 第36-49页 |
| 3.3.1 货币政策新息对股票市场收益率的整体性影响 | 第36-37页 |
| 3.3.2 货币政策新息对股票市场不同板块和行业的影响 | 第37-44页 |
| 3.3.3 货币政策新息对股票市场的非对称性冲击 | 第44-49页 |
| 第4章 连续性货币政策新息对股票市场收益率的冲击(时间序列分析) | 第49-64页 |
| 4.1 研究思路与方法介绍 | 第49-51页 |
| 4.1.1 变量选取 | 第49-50页 |
| 4.1.2 SVAR模型设定 | 第50-51页 |
| 4.2 数据说明 | 第51-56页 |
| 4.2.1 缺失值处理与季节调整 | 第51-52页 |
| 4.2.2 货币政策代理指标估计 | 第52页 |
| 4.2.3 数据平稳性检验 | 第52-54页 |
| 4.2.4 数据描述性统计 | 第54-55页 |
| 4.2.5 数据相关性检验 | 第55-56页 |
| 4.3 模型估计与实证结果分析 | 第56-64页 |
| 4.3.1 模型滞后期选择 | 第56-57页 |
| 4.3.2 模型估计有效性检验 | 第57-58页 |
| 4.3.3 脉冲响应函数分析结果 | 第58-61页 |
| 4.3.4 方差分解结果与分析 | 第61-64页 |
| 第5章 结论 | 第64-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 参考文献 | 第68-75页 |
| 附录：存款类金融机构人民币存款准备金率和一年期存款基准利率调整(2003年-2013年) | 第75-78页 |
| 攻读学位期间发表及录用学术论文 | 第78-79页 |
| 附件 | 第79页 |
