| 中文摘要 | 第3-4页 |
| 英文摘要 | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景与问题提出 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 问题提出 | 第9-10页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第10-12页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第10-11页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容与结构框架 | 第12页 |
| 1.4 研究方法与技术路线 | 第12-14页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.4.2 技术路线 | 第13-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-21页 |
| 2.1 国外研究现状 | 第14-17页 |
| 2.1.1 有关IPO定价及发行的研究 | 第14-15页 |
| 2.1.2 有关企业投资效率的研究 | 第15-17页 |
| 2.2 国内研究现状 | 第17-20页 |
| 2.2.1 有关超募原因及后果的研究 | 第17-18页 |
| 2.2.2 有关企业投资效率的研究 | 第18-20页 |
| 2.3 现有研究评述 | 第20-21页 |
| 3 相关概念与理论基础 | 第21-28页 |
| 3.1 创业板市场超募融资界定 | 第21页 |
| 3.2 我国新股发行制度综述 | 第21-24页 |
| 3.2.1 我国新股发行制度历史沿革 | 第21-23页 |
| 3.2.2 现行新股发行制度在创业板市场中存在的问题 | 第23-24页 |
| 3.3 企业投资效率理论 | 第24-25页 |
| 3.3.1 信息不对称与企业投资效率 | 第24页 |
| 3.3.2 委托代理与企业投资效率 | 第24-25页 |
| 3.4 企业投资效率度量模型 | 第25-28页 |
| 3.4.1 投资——现金流敏感性模型（FHP模型） | 第25-26页 |
| 3.4.2 现金流与投资机会交乘项判别模型（Vogt模型） | 第26页 |
| 3.4.3 Richardson残差度量模型 | 第26-28页 |
| 4 创业板上市公司超募融资现状分析 | 第28-37页 |
| 4.1 超募资金规模 | 第28-30页 |
| 4.2 超募资金监管与使用 | 第30-31页 |
| 4.2.1 超募资金监管现状 | 第30页 |
| 4.2.2 超募资金使用现状 | 第30-31页 |
| 4.3 案例分析 | 第31-37页 |
| 4.3.1 IPO情况简述 | 第32页 |
| 4.3.2 超募资金使用分析 | 第32-34页 |
| 4.3.3 经营状况分析 | 第34-37页 |
| 5 创业板上市公司超募融资与投资效率实证分析 | 第37-50页 |
| 5.1 研究假设 | 第37-38页 |
| 5.1.1 超募融资与投资过度 | 第37页 |
| 5.1.2 超募融资与投资不足 | 第37-38页 |
| 5.2 样本选取与数据来源 | 第38页 |
| 5.3 实证模型构建 | 第38-42页 |
| 5.3.1 非效率投资度量模型 | 第38-40页 |
| 5.3.2 超募融资与非效率投资关系模型 | 第40-42页 |
| 5.4 实证结果及分析 | 第42-50页 |
| 5.4.1 非效率投资度量模型实证结果及分析 | 第42-46页 |
| 5.4.2 超募融资与非效率投资关系模型实证结果及分析 | 第46-50页 |
| 6 结论与展望 | 第50-52页 |
| 6.1 研究结论 | 第50页 |
| 6.2 研究展望 | 第50-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
| 附录 | 第57页 |
