| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-11页 |
| 第一章 绪论 | 第11-21页 |
| 第一节 研究背景及研究意义 | 第11-12页 |
| 第二节、文献综述 | 第12-18页 |
| 一、国外研究现状 | 第12-15页 |
| 二、国内研究现状 | 第15-18页 |
| 第三节 研究方法及内容安排 | 第18-19页 |
| 一、研究方法 | 第18-19页 |
| 二、内容安排 | 第19页 |
| 第四节 可能的创新之处及不足 | 第19-21页 |
| 一、可能的创新之处 | 第19-20页 |
| 二、不足之处 | 第20-21页 |
| 第二章 汇率、利率与股票价格关系的相关理论 | 第21-34页 |
| 第一节 汇率与股价的相关理论 | 第21-30页 |
| 一、汇率与股票价格相互影响的基础理论 | 第21-22页 |
| (一) 流量导向模型 | 第21-22页 |
| (二) 股票导向模型 | 第22页 |
| 二、汇率与股票价格关系的模型分析 | 第22-24页 |
| 三、汇率与股票价格相互影响的传递途径 | 第24-28页 |
| 四、汇率制度对汇率和股价关联的影响 | 第28-30页 |
| 第二节 利率与股价的相关理论 | 第30-34页 |
| 一、利率对股价影响的理论基础 | 第30-32页 |
| 二、利率调整对股价的影响形式 | 第32-34页 |
| 第三章 人民币汇率、利率波动与股价关联效应的实证分析 | 第34-49页 |
| 第一节 计量模型与方法 | 第34-39页 |
| 一、平稳性检验 | 第34-36页 |
| 二、协整检验 | 第36-37页 |
| 三、Granger因果关系检验 | 第37-38页 |
| 四、向量自回归模型(VAR) | 第38-39页 |
| 五、脉冲响应函数 | 第39页 |
| 第二节 实证分析 | 第39-49页 |
| 一、数据选取与基本特征描述 | 第40-41页 |
| 二、实证分析 | 第41-47页 |
| 三、实证分析结论 | 第47-49页 |
| 第四章 汇率与股价波动产生的行业效应 | 第49-53页 |
| 第一节 人民币汇率升值带来股价利好的行业 | 第49-51页 |
| 一、航空业利好源于外币债务比重大 | 第49页 |
| 二、造纸业利好源于行业材料进口成本下降 | 第49-50页 |
| 三、地产行业利好源于资金流入预期效应 | 第50-51页 |
| 第二节 人民币汇率升值带来股价利空的行业 | 第51-52页 |
| 一、纺织业利空源于出口依存比重较大 | 第51页 |
| 二、家电业利空源于出口进口双面夹击 | 第51-52页 |
| 第三节 人民币升值带来股价中性的产业 | 第52-53页 |
| 第五章 启示与政策建议 | 第53-57页 |
| 一、从汇率和股价形成机制方面,应该加强市场主体的作用 | 第53-54页 |
| 二、构建国际资本向证券市场流动的动态监控与预警机制 | 第54-55页 |
| 三、推进银行等微观经济主体利率市场化 | 第55页 |
| 四、加快进出口相关企业的内需开发和产业价值链整合 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
| 致谢 | 第59页 |
