| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-20页 |
| ·问题的提出 | 第8-10页 |
| ·研究背景 | 第8页 |
| ·研究意义 | 第8-10页 |
| ·国内外研究现状 | 第10-18页 |
| ·汇率与股价之间关系的理论分歧 | 第10-12页 |
| ·对汇率决定的股票导向模型的实证研究 | 第12-13页 |
| ·对汇率决定的流量导向模型即外汇风险暴露的实证研究 | 第13-18页 |
| ·研究方法与创新 | 第18-20页 |
| ·研究方法 | 第18-19页 |
| ·创新点 | 第19-20页 |
| 2 格兰杰方法的引入及外汇风险暴露修正模型的建立 | 第20-29页 |
| ·数据 | 第20页 |
| ·数据来源及相关说明 | 第20页 |
| ·数据预处理 | 第20页 |
| ·协整 | 第20-25页 |
| ·非平稳时间序列 | 第20-22页 |
| ·协整理论 | 第22页 |
| ·协整检验 | 第22-25页 |
| ·格兰杰检验 | 第25-26页 |
| ·格兰杰检验原理 | 第25-26页 |
| ·格兰杰因果检验与因果关系 | 第26页 |
| ·对外汇风险暴露度量模型的修正 | 第26-29页 |
| ·修正的理论基础:外汇风险暴露的滞后效应 | 第26-27页 |
| ·新模型的提出 | 第27-29页 |
| 3 人民币-美元汇率与A股股价之间关系的宏观层面实证检验 | 第29-38页 |
| ·各时间序列的平稳性检验 | 第29-31页 |
| ·汇价与股指之间的协整检验 | 第31-33页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第33-37页 |
| ·小结 | 第37-38页 |
| 4 中国企业外汇风险暴露的实证研究 | 第38-44页 |
| ·修正前后的模型对外汇风险暴露度量效果的比较分析 | 第38-39页 |
| ·基于修正后模型的进一步分析 | 第39-43页 |
| ·国际业务参与程度与外汇风险暴露程度之间的关系 | 第39-40页 |
| ·外汇风险暴露对中国企业的影响方向分析 | 第40页 |
| ·公司规模大小对外汇风险暴露的影响 | 第40-41页 |
| ·行业与外汇风险暴露分析 | 第41-43页 |
| ·小结 | 第43-44页 |
| 5 宏观层面与微观层面研究结果的对比分析 | 第44-45页 |
| ·汇率与股价之间相互作用的方向 | 第44页 |
| ·汇率影响股价的滞后期 | 第44页 |
| ·汇率对股价影响的主要传播渠道 | 第44-45页 |
| 6 结论 | 第45-47页 |
| 参考文献 | 第47-51页 |
| 附录A 贸易规模原始数据 | 第51-52页 |
| 附录B 所选上市公司列表 | 第52-54页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第54-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |