| 一、前言 | 第1-11页 |
| (一) 封闭式基金折价之谜的定义 | 第9页 |
| (二) 投资者情绪模型 | 第9-11页 |
| 1、对投资者情绪假说作简要的阐述 | 第9-10页 |
| 2、实证检验 LST理论解释我国封闭式基金折价适用性的意义 | 第10-11页 |
| 二、样本数据的选取和基金折价的构造及变量的说明 | 第11-12页 |
| (一) 样本数据的选取 | 第11页 |
| (二) 基金折价的构造及变量的说明 | 第11-12页 |
| 三、我国封闭式基金折价的概况 | 第12-13页 |
| (一) 样本基金折价的描述性统计的分析 | 第12-13页 |
| (二) 我国封闭式基金折价的现状 | 第13页 |
| 四、用 LST来解释我国封闭式基金折价 | 第13-16页 |
| (一) 样本基金折价变动的关联性分析 | 第13-14页 |
| (二) 基金折价和不同规模股票收益的关系 | 第14-15页 |
| (三) 基金折价与基金募集时间选择的关系 | 第15-16页 |
| 五、对我国封闭式基金折价的进一步解释 | 第16-18页 |
| (一) 不成熟的市场引发的“羊群行为” | 第16-17页 |
| (二) 基金管理上存在着严重的道德风险 | 第17-18页 |
| (三) 其他原因 | 第18页 |
| 六、结论及展望 | 第18-20页 |
| 附表一 | 第20-21页 |
| 附表二 | 第21-22页 |
| 附表三 | 第22-23页 |
| 参考文献 | 第23-25页 |
| 致谢 | 第25页 |