| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 第1章 绪论 | 第9-15页 |
| ·选题背景及意义 | 第9-10页 |
| ·文献综述 | 第10-13页 |
| ·研究方法、研究内容和结构安排 | 第13-15页 |
| 第2章 动态财务分析与资本资产定价模型 | 第15-25页 |
| ·动态财务分析及投资产生器 | 第15-20页 |
| ·保险公司ALM 与DFA | 第15-16页 |
| ·动态财务分析技术的功能及基本框架 | 第16-18页 |
| ·投资产生器 | 第18-20页 |
| ·DFA 框架下传统的资产定价模型——CAPM | 第20-24页 |
| ·CAPM 及其在DFA 下的应用 | 第20-22页 |
| ·CAPM 的适用性及在我国的实践 | 第22-24页 |
| ·小结 | 第24-25页 |
| 第3章 FAMA-FRENCH 三因子模型及参数估计 | 第25-34页 |
| ·FAMA-FRENCH 三因子模型简析 | 第25-28页 |
| ·Fama-French 三因子模型概述 | 第25-27页 |
| ·Fama-French 三因子模型应用评析 | 第27-28页 |
| ·无风险利率选择和相关参数的计算 | 第28-32页 |
| ·无风险利率选择 | 第28-29页 |
| ·市场收益率的计算 | 第29-31页 |
| ·规模溢价因子和价值溢价因子估计 | 第31-32页 |
| ·小结 | 第32-34页 |
| 第4章 CAPM 与 FAMA-FRENCH 三因子模型的比较分析 | 第34-49页 |
| ·CAPM 与 FF 三因子模型的基本特征比较 | 第34-35页 |
| ·CAPM 与 FF 三因子模型解释能力的实证检验和比较. | 第35-38页 |
| ·DFA 框架下 CAPM 与 FF 三因子模型的拟合能力比较分析 | 第38-42页 |
| ·DFA 下应用 FF 三因子模型的意义及实例分析 | 第42-49页 |
| ·应用 FF 三因子模型的意义 | 第42-43页 |
| ·DFA 下 FF 三因子模型的应用实例 | 第43-49页 |
| 结论 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录 | 第54-55页 |
| 附录B SMB 因子和HML 因子的计算过程 | 第55-57页 |
| 附录C 九个投资组合构成名录 | 第57-58页 |
| 附录D DYNAM03.0 运行结果截图 | 第58-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
