| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第9-20页 |
| ·研究背景和意义 | 第9-12页 |
| ·国内外相关研究文献评述 | 第12-17页 |
| ·研究的主要内容和总体框架 | 第17-19页 |
| ·主要研究方法 | 第19页 |
| ·论文的特色和创新 | 第19-20页 |
| 2 中国股票市场的投资者行为特征分析 | 第20-38页 |
| ·中国股票市场投资者组成结构 | 第20-25页 |
| ·中国股票市场机构投资者对股市价格走势的操纵行为 | 第25-26页 |
| ·中国股票市场个体投资者的行为考察 | 第26-33页 |
| ·中国股票市场中的短期买卖行为 | 第33-36页 |
| ·本章小结 | 第36-38页 |
| 3 基于A&H 孪生股票的中国股票市场噪音交易特征实证分析 | 第38-64页 |
| ·中国孪生股票概况 | 第38-39页 |
| ·孪生股票价格差异分析 | 第39-44页 |
| ·中国孪生股票的价格差异现象 | 第39-41页 |
| ·对国外孪生股票价格差异研究的相关理论 | 第41-43页 |
| ·对国内孪生股票价格差异研究的理论假说 | 第43-44页 |
| ·利用孪生股票价格差异研究中国股票市场噪音交易特征的合理性 | 第44-45页 |
| ·孪生股票价格构成的理论分析 | 第45-46页 |
| ·样本选择和数据获取 | 第46-50页 |
| ·中国股票市场噪音交易存在性的实证检验 | 第50-53页 |
| ·中国股票市场噪音交易特征的实证检验 | 第53-62页 |
| ·平稳性检验 | 第53-54页 |
| ·GARCH 效应检验 | 第54-57页 |
| ·基于月样本数据的中国股票市场噪音交易特征实证分析 | 第57-59页 |
| ·基于日样本数据的中国股票市场噪音交易特征实证分析 | 第59-61页 |
| ·基于GARCH 模型的中国股票市场特殊噪音风险值(VaR)计算 | 第61-62页 |
| ·本章小结 | 第62-64页 |
| 4 基于噪音交易者的风险资产定价模型及其波动性研究 | 第64-85页 |
| ·假设条件 | 第64-65页 |
| ·只有理性投资者条件下的风险资产定价模型 | 第65-67页 |
| ·存在噪音交易者条件下的风险资产定价模型 | 第67-70页 |
| ·两类风险资产定价模型的比较及其经济意义分析 | 第70-72页 |
| ·基于上述模型对中国股票市场“异常现象”的解释 | 第72-84页 |
| ·对中国股票市场2005 年6 月—2007 年10 月期间“异常现象”的解释 | 第73-78页 |
| ·对中国股票市场2007 年10 月—2008 年8 月期间“异常现象”的解释 | 第78-83页 |
| ·对中国股票市场相对于美国股票市场更加不稳定的解释 | 第83-84页 |
| ·本章小结 | 第84-85页 |
| 5 结论和政策建议 | 第85-88页 |
| ·主要结论 | 第85-86页 |
| ·政策建议 | 第86-88页 |
| 致谢 | 第88-89页 |
| 参考文献 | 第89-93页 |
| 附录 | 第93页 |
| A 作者在攻读学位期间发表和撰写的论文 | 第93页 |
| B 作者在攻读学位期间参与研究的科研项目 | 第93页 |
