| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-10页 |
| 1 绪论 | 第10-15页 |
| ·选题背景及选题意义 | 第10页 |
| ·研究现状综述 | 第10-13页 |
| ·研究内容 | 第13-15页 |
| 2 整体上市概述 | 第15-23页 |
| ·整体上市的概念 | 第15页 |
| ·整体上市的理论基础 | 第15-20页 |
| ·经营协同效应理论 | 第16页 |
| ·财务协同效应理论 | 第16-17页 |
| ·多元化经营理论 | 第17页 |
| ·交易费用理论 | 第17-19页 |
| ·价值低估理论 | 第19页 |
| ·市场势力理论 | 第19-20页 |
| ·整体上市的动因 | 第20-21页 |
| ·整体上市的宏观条件 | 第21-23页 |
| ·市场行情因素 | 第21页 |
| ·政策支持 | 第21-22页 |
| ·法制日益健全 | 第22-23页 |
| 3 整体上市模式分析 | 第23-28页 |
| ·整体上市模式概述 | 第23-25页 |
| ·定向增发模式 | 第25页 |
| ·吸收合并模式 | 第25-26页 |
| ·其他模式 | 第26-27页 |
| ·整体上市模式异同分析 | 第27-28页 |
| 4 理论框架 | 第28-45页 |
| ·整体上市关键变量分析框架 | 第28-35页 |
| ·“向大股东定向增发模式”关键变量分析框架 | 第28-31页 |
| ·“向大股东及机构股东定向增发模式”关键变量分析框架 | 第31-35页 |
| ·整体上市股东博弈分析框架 | 第35-45页 |
| ·“理想市场”博弈分析框架——以内在价值为基础 | 第35-40页 |
| ·“现实市场”博弈分析框架——以市场价值为基础 | 第40-45页 |
| 5 统计与实证分析 | 第45-72页 |
| ·超额收益率实证分析——基于CAPM 模型 | 第45-62页 |
| ·实证研究方法 | 第45页 |
| ·整体上市超额收益率实证检验的条件及步骤 | 第45-48页 |
| ·实证检验样本说明及相关统计 | 第48-49页 |
| ·实证检验结果 | 第49-62页 |
| ·超额收益率实证分析——基于关键变量回归分析 | 第62-72页 |
| ·变量设定及说明 | 第62-63页 |
| ·样本说明及变量统计分析 | 第63-68页 |
| ·单变量回归模型 | 第68-69页 |
| ·多元回归模型 | 第69-72页 |
| 6 案例分析 | 第72-83页 |
| ·案例一：中国船舶（600150） | 第72-76页 |
| ·整体上市方案及股权结构变动 | 第72-73页 |
| ·整体上市中的定向增发价格 | 第73页 |
| ·整体上市中的注入资产评估值 | 第73-74页 |
| ·整体上市中的注入资产盈利能力 | 第74-75页 |
| ·其他超额收益率促动因素 | 第75页 |
| ·整体上市超额收益率情况 | 第75-76页 |
| ·案例二：威远生化（600803） | 第76-79页 |
| ·整体上市方案及股权结构变动 | 第76页 |
| ·整体上市中的定向增发价格 | 第76-77页 |
| ·整体上市中的注入资产评估值 | 第77页 |
| ·整体上市中的注入资产盈利能力 | 第77-78页 |
| ·其他超额收益率促动因素 | 第78页 |
| ·整体上市超额收益率情况 | 第78-79页 |
| ·案例三：葛洲坝（600068） | 第79-81页 |
| ·整体上市方案及股权结构变动 | 第79页 |
| ·整体上市中的换股价格 | 第79页 |
| ·整体上市中的注入资产盈利能力 | 第79-80页 |
| ·其他超额收益率促动因素 | 第80页 |
| ·整体上市超额收益率情况 | 第80-81页 |
| ·案例四：上港集团（600018） | 第81-83页 |
| ·整体上市方案及股权结构变动 | 第81页 |
| ·整体上市中的换股价格 | 第81页 |
| ·整体上市中的注入资产盈利能力 | 第81-82页 |
| ·其他超额收益率促动因素 | 第82页 |
| ·整体上市超额收益率情况 | 第82-83页 |
| 7 结论与展望 | 第83-84页 |
| 参考文献 | 第84-86页 |
| 致谢 | 第86-87页 |
| 作者在攻读硕士学位期间完成的学术论文 | 第87-89页 |