| 摘要 | 第4-7页 |
| Abstract | 第7-10页 |
| 导论 | 第14-30页 |
| 一、选题的理论及现实意义 | 第14-16页 |
| 二、研究现状与文献综述 | 第16-23页 |
| 三、本文研究的主要内容 | 第23-25页 |
| 四、研究思路及研究方法 | 第25-29页 |
| 五、本文的创新点及不足 | 第29-30页 |
| 第一章 公司债券信用等级迁移的理论基础及作用机制 | 第30-41页 |
| 第一节 公司债券信用评级体系 | 第30-36页 |
| 一、信用评级的概念 | 第30页 |
| 二、信用评级的含义 | 第30-36页 |
| 第二节 公司债券信用等级迁移理论 | 第36-37页 |
| 一、信用等级迁移矩阵 | 第36-37页 |
| 二、公司债券信用等级迁移影响因素的分析方法 | 第37页 |
| 第三节 公司债券信用等级迁移的影响因素及作用机制 | 第37-40页 |
| 一、公司债券信用等级迁移的影响因素选取 | 第37-38页 |
| 二、不同因素对公司债券信用等级迁移的作用机制 | 第38-40页 |
| 本章小结 | 第40-41页 |
| 第二章 中国公司债券信用等级迁移现状及问题 | 第41-56页 |
| 第一节 中国公司债券信用等级迁移现状概述 | 第41-44页 |
| 一、公司债券市场发展迅速 | 第41-42页 |
| 二、制造业发行数量及规模较大 | 第42-43页 |
| 三、公司债券信用评级普遍偏高 | 第43-44页 |
| 四、公司债券信用等级向上迁移频繁 | 第44页 |
| 第二节 中国公司债信用等级迁移矩阵特点 | 第44-48页 |
| 一、公司债信用等级迁移具有对角占有性 | 第45-46页 |
| 二、影响公司债信用等级迁移的因素 | 第46-48页 |
| 三、制造业公司债券发生信用等级迁移的概率较大 | 第48页 |
| 第三节 中国公司债券信用评级市场发展存在的问题 | 第48-51页 |
| 一、债项评级调高的数量远高于调低的数量 | 第48-49页 |
| 二、违约风险频现 | 第49页 |
| 三、信用评级结果可信度不足 | 第49-50页 |
| 四、房地产行业大规模发行公司债券存在潜在风险 | 第50页 |
| 五、经济增长放缓压力对债市产生影响 | 第50-51页 |
| 第四节 中国公司债券信用评级体系存在的问题 | 第51-53页 |
| 一、信用等级迁移矩阵因数据匮乏而无法准确应用 | 第51-52页 |
| 二、信用等级迁移矩阵受外部条件的约束较多 | 第52-53页 |
| 第五节 国外评级市场的发展概况与启示 | 第53-54页 |
| 一、公司债券信用等级向下迁移频繁 | 第53-54页 |
| 二、中国公司债券信用评级应避免非对称迁移 | 第54页 |
| 本章小结 | 第54-56页 |
| 第三章 债券特征对公司债券信用等级迁移的影响研究 | 第56-70页 |
| 第一节 理论分析及研究假设 | 第56-59页 |
| 一、公司债券票面利率与公司债券信用等级迁移 | 第56-57页 |
| 二、公司债券发行期限与公司债券信用等级迁移 | 第57-59页 |
| 第二节 研究设计 | 第59-62页 |
| 一、要变量定义及说明 | 第59-60页 |
| 二、模型与估计方法 | 第60-62页 |
| 第三节 实证分析 | 第62-68页 |
| 一、数据来源和处理 | 第62页 |
| 二、描述性统计 | 第62-64页 |
| 三、实证分析 | 第64-67页 |
| 四、稳健性检验 | 第67-68页 |
| 本章小结 | 第68-70页 |
| 第四章 发债主体对公司债券信用等级迁移的影响研究 | 第70-117页 |
| 第一节 理论分析 | 第70-71页 |
| 一、发债主体信用评级与公司债券信用等级迁移 | 第70页 |
| 二、发债主体财务状况与公司债券信用等级迁移 | 第70-71页 |
| 三、行业景气度与公司债券信用等级迁移 | 第71页 |
| 第二节 研究设计 | 第71-76页 |
| 一、主要变量定义及说明 | 第71-73页 |
| 二、模型与估计方法 | 第73-76页 |
| 第三节 实证分析 | 第76-116页 |
| 一、发债主体信用等级迁移对公司债券信用等级迁移的影响路径 | 第76-81页 |
| 二、发债主体财务状况对公司债券信用等级迁移的影响路径 | 第81-97页 |
| 三、发债主体所属行业对公司债券信用等级迁移的影响 | 第97-100页 |
| 四、内生性问题与稳健性检验 | 第100-113页 |
| 五、发债主体盈利能力对公司债券信用等级迁移的预测作用 | 第113-116页 |
| 本章小结 | 第116-117页 |
| 第五章 经济波动对公司债券信用等级迁移的影响研究 | 第117-149页 |
| 第一节 理论分析 | 第117-119页 |
| 第二节 研究设计 | 第119-127页 |
| 一、主要变量定义及说明 | 第119-122页 |
| 二、模型与估计方法 | 第122-127页 |
| 第三节 实证分析 | 第127-148页 |
| 一、宏观经济波动与公司债券信用等级迁移 | 第127-133页 |
| 二、区域经济发展与公司债券信用等级迁移 | 第133-140页 |
| 三、内生性问题与稳健性检验 | 第140-145页 |
| 四、宏观经济、区域经济对公司债券信用等级迁移的预测作用 | 第145-148页 |
| 本章小结 | 第148-149页 |
| 研究结论及政策建议 | 第149-153页 |
| 一、研究结论 | 第149-150页 |
| 二、政策建议 | 第150-153页 |
| 参考文献 | 第153-162页 |
| 在读期间科研成果 | 第162-163页 |
| 致谢 | 第163-164页 |
