| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第10-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.1.2 理论与现实意义 | 第12-14页 |
| 1.2 研究思路与文章结构 | 第14-16页 |
| 1.3 本文创新点与不足 | 第16-18页 |
| 2 文献综述 | 第18-28页 |
| 2.1 银行间系统性风险传染机制研究 | 第18-22页 |
| 2.1.1 外部冲击与系统性风险 | 第18-20页 |
| 2.1.2 银行间一致性行动与流动性风险传染 | 第20-22页 |
| 2.2 资产折价销售相关研究 | 第22-23页 |
| 2.2.1 资产折价销售 | 第22页 |
| 2.2.2 资产折价销售与系统性风险传染 | 第22-23页 |
| 2.3 银行持有超额准备金行为相关研究 | 第23-26页 |
| 2.3.1 对超额准备金的需求分析 | 第23-24页 |
| 2.3.2 超额准备金率对市场流动性的预判能力 | 第24-25页 |
| 2.3.3 超额准备金与政策制定 | 第25-26页 |
| 2.4 实验室研究政策效用现状阐述 | 第26-28页 |
| 3 相关理论分析与政策经验 | 第28-38页 |
| 3.1 相关理论分析 | 第28-31页 |
| 3.1.1 超额准备金——银行间流动性暂栖所 | 第28-29页 |
| 3.1.2 流动性冲击下的商业银行调整行为分析 | 第29-31页 |
| 3.2 各国相关政策实践 | 第31-33页 |
| 3.2.1 欧洲的利率调节机制 | 第32页 |
| 3.2.2 日本的“三级利率体系”应用与反思 | 第32-33页 |
| 3.3 中国相关政策背景 | 第33-38页 |
| 3.3.1 2013年“钱荒”事件的思考 | 第33-35页 |
| 3.3.2 我国相关政策背景分析与经验参考 | 第35-38页 |
| 4 基于超储率调节的银行间流动性实验室研究 | 第38-45页 |
| 4.1 实验目的 | 第38-39页 |
| 4.1.1 实验研究问题 | 第38页 |
| 4.1.2 实验研究假设 | 第38-39页 |
| 4.2 实验设计 | 第39-43页 |
| 4.2.1 实验机制设计 | 第39-42页 |
| 4.2.2 实验单期结构 | 第42-43页 |
| 4.2.3 实验组别设计 | 第43页 |
| 4.3 实验结果描述性统计 | 第43-45页 |
| 5 实验结果统计分析 | 第45-60页 |
| 5.1 流动性贮藏行为分析 | 第45-48页 |
| 5.2 拆借市场(A市场)拆借报价利率曲线 | 第48-54页 |
| 5.2.1 实验组内对比 | 第49-53页 |
| 5.2.2 实验组间对比 | 第53-54页 |
| 5.3 资产市场(B市场)资产价格曲线 | 第54-59页 |
| 5.3.1 实验组内对比 | 第55-58页 |
| 5.3.2 实验组间对比 | 第58-59页 |
| 5.4 政策设计对两市场(同业拆借市场与资产市场)的联合影响 | 第59-60页 |
| 6 实验结果全样本回归分析(生存分析) | 第60-65页 |
| 6.1 模型和变量设定 | 第60-62页 |
| 6.1.1 模型的选择 | 第60-61页 |
| 6.1.2 变量的定义 | 第61-62页 |
| 6.1.3 描述性统计 | 第62页 |
| 6.2 回归结果分析 | 第62-65页 |
| 6.3.1 拆借市场交易回归结果分析 | 第63页 |
| 6.3.2 资产市场交易回归结果分析 | 第63-64页 |
| 6.3.3 两市场(拆借市场与资产市场)交易回归结果分析 | 第64-65页 |
| 7 研究总结与展望 | 第65-67页 |
| 7.1 研究总结 | 第65-66页 |
| 7.2 研究展望 | 第66-67页 |
| 附录 | 第67-75页 |
| 附录A 实验说明(基本组) | 第67-71页 |
| 附录B 实验说明(政策组) | 第71-75页 |
| 参考文献 | 第75-80页 |
| 后记 | 第80-81页 |