| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-8页 |
| 目录 | 第8-10页 |
| 插图索引 | 第10-11页 |
| 附表索引 | 第11-12页 |
| 第1章 绪论 | 第12-23页 |
| ·研究的背景及其意义 | 第12-14页 |
| ·研究背景 | 第12-13页 |
| ·研究意义 | 第13-14页 |
| ·相关文献综述 | 第14-21页 |
| ·市场联动的界定及描述 | 第14-16页 |
| ·股票市场与期货市场联动的研究综述 | 第16-19页 |
| ·石油市场与股票市场的联动综述 | 第19-21页 |
| ·研究思路与研究内容 | 第21-23页 |
| ·研究思路 | 第21-22页 |
| ·研究内容 | 第22-23页 |
| 第2章 石油行业股票与期货收益率联动的理论研究 | 第23-34页 |
| ·石油期货价格的影响因素 | 第23-28页 |
| ·石油消费需求 | 第23-24页 |
| ·石油产量和供应量 | 第24-26页 |
| ·全球资金的流动性 | 第26页 |
| ·美元汇率 | 第26-27页 |
| ·突发事件 | 第27-28页 |
| ·上市公司股票价格的影响因素 | 第28-29页 |
| ·影响股票内在价格的因素 | 第28页 |
| ·影响股票价格波动的因素 | 第28-29页 |
| ·石油行业股票与期货收益率联动的形式 | 第29-30页 |
| ·石油行业股票与期货收益率联动的机理 | 第30-34页 |
| ·宏观经济变量的影响机制 | 第30页 |
| ·石油现货价格的影响机制 | 第30-31页 |
| ·投资者心理预期机制 | 第31页 |
| ·金融市场之间的资金联结机制 | 第31-32页 |
| ·市场间信息溢出机制 | 第32-34页 |
| 第3章 石油行业股票与期货收益率联动的静态分析 | 第34-48页 |
| ·样本选择与变量选取 | 第34-38页 |
| ·研究样本的选择 | 第34-36页 |
| ·研究变量及描述性统计 | 第36-38页 |
| ·收益率联动的静态估计 | 第38-46页 |
| ·单位根检验 | 第38-39页 |
| ·收益率序列的协整检验 | 第39-41页 |
| ·Granger因果关系检验 | 第41-42页 |
| ·向量自回归模型检验 | 第42-43页 |
| ·收益率序列的领先-滞后关系检验 | 第43-46页 |
| ·实证结果分析 | 第46-48页 |
| 第4章 石油行业股票与期货收益率联动的动态分析 | 第48-60页 |
| ·收益率联动的动态估计方法 | 第48-49页 |
| ·收益率序列GARCH模型的参数估计 | 第49-54页 |
| ·ARMA模型的估计 | 第49页 |
| ·GARCH模型族的设定 | 第49-51页 |
| ·GARCH模型族的参数估计结果及分析 | 第51-54页 |
| ·收益率序列动态相关系数的估计及分析 | 第54-58页 |
| ·DCC-GARCH模型的参数估计 | 第54-56页 |
| ·收益率序列动态相关性分析 | 第56-58页 |
| ·相关政策建议 | 第58-60页 |
| ·市场监督管理建议 | 第58-59页 |
| ·投资组合与风险管理建议 | 第59-60页 |
| 结论 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 附录A (收益率序列的ARMA模型估计结果) | 第68-69页 |
| 附录B (CONC序列的GARCH模型残差LM检验表) | 第69-70页 |
| 附录C (SHRY序列的GARCH模型残差LM检验表) | 第70页 |