| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-22页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第13-17页 |
| 1.2.1 投资者情绪界定相关文献综述 | 第13-14页 |
| 1.2.2 投资者情绪度量指标文献综述 | 第14-16页 |
| 1.2.2.1 直接指标 | 第14-15页 |
| 1.2.2.2 间接指标 | 第15-16页 |
| 1.2.3 投资者情绪对股市总体影响文献综述 | 第16页 |
| 1.2.4 投资者情绪对股市横截面影响文献综述 | 第16页 |
| 1.2.5 投资者情绪对股市收益非对称影响文献综述 | 第16-17页 |
| 1.2.6 文献评述 | 第17页 |
| 1.3 研究框架与技术路线 | 第17-20页 |
| 1.3.1 研究框架 | 第17-19页 |
| 1.3.2 技术路线 | 第19-20页 |
| 1.3.3 研究方法 | 第20页 |
| 1.4 创新点 | 第20-22页 |
| 第2章 投资者情绪对股市影响的理论分析 | 第22-28页 |
| 2.1 投资者情绪核心概念界定与内涵 | 第22页 |
| 2.2 投资者情绪影响股市的作用机制 | 第22-24页 |
| 2.2.1 投资者过度自信渠道 | 第22-23页 |
| 2.2.2 投资者反应过度渠道 | 第23页 |
| 2.2.3 投资者羊群效应渠道 | 第23-24页 |
| 2.3 投资者情绪对次新股板块影响的特殊性分析 | 第24-27页 |
| 2.3.1 次新股板块异质性分析 | 第24-25页 |
| 2.3.2 次新股板块研究价值分析 | 第25-27页 |
| 2.4 本章小结 | 第27-28页 |
| 第3章 综合投资者情绪指标构建及描述性统计 | 第28-40页 |
| 3.1 变量设计与描述 | 第28-30页 |
| 3.1.1 封闭式基金折价率(CEFD) | 第28-29页 |
| 3.1.2 沪深300指数成交量(TUR) | 第29页 |
| 3.1.3 新增投资者数(NIN) | 第29页 |
| 3.1.4 股票市场平均市盈率(PE) | 第29-30页 |
| 3.1.5 两市融资融券余额(MMF) | 第30页 |
| 3.2 数据来源及统计描述 | 第30-31页 |
| 3.3 综合投资者情绪指数的构建 | 第31-37页 |
| 3.4 主成分分析稳健性检验 | 第37-39页 |
| 3.5 本章小结 | 第39-40页 |
| 第4章 投资者情绪对次新股板块走势影响的实证研究 | 第40-51页 |
| 4.1 次新股板块指数统计性描述 | 第40-41页 |
| 4.2 投资者情绪对次新股板块指数的实证分析 | 第41-48页 |
| 4.2.1 平稳性检验 | 第41-42页 |
| 4.2.2 格兰杰因果检验 | 第42-46页 |
| 4.2.3 不同投资者情绪对次新股板块指数的影响 | 第46-48页 |
| 4.3 对比分析投资者情绪影响次新板块指数走势的特殊性 | 第48-49页 |
| 4.4 本章小结 | 第49-51页 |
| 第5章 降低我国股市系统性风险的政策建议 | 第51-54页 |
| 5.1 保护中小投资者利益 | 第51-52页 |
| 5.2 规范上市公司与股市运行机制 | 第52-54页 |
| 结论 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 致谢 | 第59页 |