基于改进的多因子资产定价模型的选股方案设计
| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第11页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 | 第12-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第12-15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.3.3 技术路线 | 第16-18页 |
| 1.3.4 本文的主要贡献 | 第18-20页 |
| 第2章 文献综述 | 第20-26页 |
| 2.1 文献综述 | 第20-24页 |
| 2.1.1 资本资产定价模型研究 | 第20-23页 |
| 2.1.2 阿尔法策略研究 | 第23-24页 |
| 2.2 文献评述 | 第24-26页 |
| 第3章 问题描述与分析 | 第26-29页 |
| 3.1 问题描述 | 第26页 |
| 3.2 问题的分析 | 第26-29页 |
| 第4章 方案策划的理论框架 | 第29-47页 |
| 4.1 选股模型介绍 | 第29-33页 |
| 4.1.1 基本资本资产定价模型 | 第29-30页 |
| 4.1.2 三因子资本资产定价模型 | 第30-31页 |
| 4.1.3 五因子资本资产定价模型 | 第31-32页 |
| 4.1.4 加入流动性因子资本资产定价模型 | 第32-33页 |
| 4.2 检验方法介绍 | 第33-34页 |
| 4.2.1 冗余因子检验法 | 第33页 |
| 4.2.2 GRS检验法 | 第33-34页 |
| 4.3 数据处理与实证检验 | 第34-45页 |
| 4.3.1 数据选取与因子构造 | 第34-39页 |
| 4.3.2 因子的描述性统计及显著性检验 | 第39-43页 |
| 4.3.3 多因子模型解释度检验 | 第43-45页 |
| 4.4 小结 | 第45-47页 |
| 第5章 方案策划设计 | 第47-58页 |
| 5.1 选股策略概述 | 第47-48页 |
| 5.2 阿尔法动量策略 | 第48页 |
| 5.3 阿尔法反转策略 | 第48-49页 |
| 5.4 具体方案步骤 | 第49-51页 |
| 5.5 多因子模型的选股检验 | 第51-52页 |
| 5.6 选股策略参数调优 | 第52-57页 |
| 5.7 小结 | 第57-58页 |
| 第6章 选股模型回测 | 第58-61页 |
| 6.1 回测时间区间的选择和参数的选取 | 第58页 |
| 6.2 回测结果总结 | 第58-61页 |
| 第7章 总结与展望 | 第61-64页 |
| 7.1 本文的主要结论 | 第61-63页 |
| 7.2 不足与展望 | 第63-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 附录 | 第68-71页 |
