| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第11-17页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-15页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第12-13页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第13-15页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15-17页 |
| 第2章 基金绩效研究理论分析与模型介绍 | 第17-21页 |
| 2.1 收益指标比较分析 | 第17页 |
| 2.1.1 净值增长率 | 第17页 |
| 2.1.2 累计净值增长率 | 第17页 |
| 2.2 单因素模型指标比较分析 | 第17-19页 |
| 2.2.1 特雷诺指数 | 第18页 |
| 2.2.2 夏普指数 | 第18-19页 |
| 2.2.3 詹森指数 | 第19页 |
| 2.3 多因素模型指标比较分析 | 第19-21页 |
| 2.3.1 Fama-French三因素模型 | 第19-20页 |
| 2.3.2 Carhart四因素模型 | 第20-21页 |
| 第3章 四因素模型样本及数据 | 第21-39页 |
| 3.1 样本选择与数据处理 | 第21-29页 |
| 3.1.1 样本期间选取与样本基金选择 | 第21页 |
| 3.1.2 相关数据处理 | 第21-29页 |
| 3.2 Carhart四因素模型实证 | 第29-39页 |
| 3.2.1 市场风险因子MKT的计算 | 第30-31页 |
| 3.2.2 规模因子SMB的计算 | 第31-33页 |
| 3.2.3 HML价值因子的计算 | 第33-36页 |
| 3.2.4 动量因子MOM的计算 | 第36-39页 |
| 第4章 四因素模型实证过程与结果分析 | 第39-49页 |
| 4.1 四因素模型实证过程 | 第39-46页 |
| 4.1.1 Carhart四因素模型的形式与含义 | 第39-40页 |
| 4.1.2 股票型开放式基金整体样本实证分析 | 第40-41页 |
| 4.1.3 股票型开放式基金个体样本实证分析 | 第41-46页 |
| 4.2 四因素模型实证结果分析 | 第46-48页 |
| 4.2.1 对我国开放式股票型基金整体绩效实证分析 | 第46-47页 |
| 4.2.2 对我国开放式股票型个体基金绩效实证分析 | 第47-48页 |
| 4.3 本文的不足与展望 | 第48-49页 |
| 结论 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
| 致谢 | 第52页 |