| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 目录 | 第5-8页 |
| 1 引言 | 第8-13页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 本文的总体内容和研究框架 | 第10-12页 |
| 1.3 研究的创新之处 | 第12-13页 |
| 2 国内外文献综述 | 第13-18页 |
| 2.1 宏观经济运行状况与股票市场 | 第13-14页 |
| 2.2 财政政策与股票市场 | 第14-15页 |
| 2.3 货币政策与股票市场 | 第15-18页 |
| 3 宏观经济因素影响股价波动的理论分析 | 第18-35页 |
| 3.1 宏观经济运行分析 | 第18-24页 |
| 3.1.1 经济周期对股票价格的影响 | 第18页 |
| 3.1.2 通货膨胀对股票价格的影响 | 第18-19页 |
| 3.1.3 国际贸易对股票价格的影响 | 第19页 |
| 3.1.4 宏观经济运行情况的描述 | 第19-24页 |
| 3.2 财政政策对股票市场的传导机制 | 第24-27页 |
| 3.2.1 财政支出对股票价格的影响 | 第24页 |
| 3.2.2 税收对股票价格的影响 | 第24-25页 |
| 3.2.3 我国财政政策状况分析 | 第25-27页 |
| 3.3 货币政策对股票市场的传导机制 | 第27-35页 |
| 3.3.1 利率对股票价格的影响 | 第28页 |
| 3.3.2 货币供应量对股票价格的影响 | 第28-29页 |
| 3.3.3 汇率对股票价格的影响 | 第29-30页 |
| 3.3.4 我国货币政策描述统计分析 | 第30-35页 |
| 4 VAR 和 BVAR 模型介绍 | 第35-38页 |
| 4.1 VAR 模型 | 第35页 |
| 4.2 贝叶斯 VAR(BVAR)模型 | 第35-38页 |
| 5 实证分析 | 第38-53页 |
| 5.1 指标选择和相关检验的介绍 | 第38-41页 |
| 5.1.1 指标的选择和解释 | 第38-39页 |
| 5.1.2 相关检验介绍 | 第39-41页 |
| 5.2 基 BVAR 模分析经济运行状况对股票市场的影响 | 第41-46页 |
| 5.2.1 时间序列数据平稳性检验和滞后阶数的选择 | 第41-42页 |
| 5.2.2 协整检验 | 第42-43页 |
| 5.2.3 格兰杰因果检验 | 第43页 |
| 5.2.4 BVAR 模型的建立 | 第43-45页 |
| 5.2.5 实证结果 | 第45-46页 |
| 5.3 基于 BVAR 的财政政策对股票价格影响的实证分析 | 第46-48页 |
| 5.3.1 平稳性检验和滞后阶数的选择 | 第46-47页 |
| 5.3.2 协整检验 | 第47页 |
| 5.3.3 BVAR 模型的建立 | 第47-48页 |
| 5.3.4 实证结果 | 第48页 |
| 5.4 基于 BVAR 模型的货币政策对股票价格影响实证分析 | 第48-51页 |
| 5.4.1 平稳性检验和滞后阶数的选择 | 第48-49页 |
| 5.4.2 协整检验 | 第49-50页 |
| 5.4.3 BVAR 模型的建立 | 第50页 |
| 5.4.4 实证结果 | 第50-51页 |
| 5.5 实证结论与分析 | 第51-53页 |
| 6 结论与政策建议 | 第53-57页 |
| 6.1 结论 | 第53-54页 |
| 6.2 政策建议 | 第54-56页 |
| 6.2.1 进一步加强股票市场制度建设 | 第54-55页 |
| 6.2.2 强化股票市场运行监管 | 第55页 |
| 6.2.3 保护和培育投资者 | 第55页 |
| 6.2.4 政策的制定和执行 | 第55-56页 |
| 6.3 本文的局限与展望 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 在校期间发表论文 | 第62页 |
